Spółka Pure Biologics rozpoczęła wczoraj publiczną ofertę do 1,71 miliona akcji serii I. Firma szacuje, że wpływy netto z emisji mogą wynieść do 17,5 miliona złotych. Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na kontynuację badań i pokrycie kosztów działalności.
Pure Biologics zapowiedziało, że w przypadku pozyskania zapisów na akcje oferowane o łącznej wartości brutto niższej niż 11 milionów złotych, oferta zostanie odwołana, a wobec jednoczesnego braku pozyskania środków z innych źródeł spółka utraci zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych.
Powyższa informacja wywołała prawdziwą panikę wśród akcjonariuszy. W efekcie, papiery wartościowe Pure Biologics potaniały wczoraj aż o 18,7%, a dziś tracą ponad 11%.
“Emisja ostatniej szansy” Pure Biologics 
Wtórna oferta publiczna do 1,71 miliona akcji nowej emisji serii I spółki Pure Biologics rozpoczęła się wczoraj od budowy księgi popytu w transzy inwestorów instytucjonalnych oraz przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych.
Cenę maksymalną na potrzeby składania zapisów przez inwestorów indywidualnych ustalono na 10 złotych za akcję. O ile wszystkie akcje oferowane zostaną wyemitowane i objęte przez inwestorów, to po przeprowadzeniu oferty akcje oferowane będą stanowić 33,94% podwyższonego kapitału zakładowego spółki..
Proces budowania księgi popytu oraz zapisy od inwestorów indywidualnych będą trwały do wtorku, 19 grudnia. 20 grudnia spółka planuje podać do publicznej wiadomości cenę emisyjną akcji, ostateczną liczbę akcji oraz ich podział dla poszczególnych kategorii inwestorów.
Zapisy na akcje inwestorów instytucjonalnych będą prowadzone 21 i 22 grudnia. Przydział akcji zaplanowano na 28 grudnia, zaś pierwszy dzień notowania praw do akcji – około 12 stycznia 2024 roku. Koordynatorem oferty jest Ipopema Securities, a współkoordynatorem – Dom Maklerski Navigator.
Na co Pure Biologics chce przeznaczyć pozyskane środki?
W prospekcie emisyjnym możemy przeczytać, że emitent planuje przeznaczyć środki pozyskane z emisji akcji oferowanych w wariancie podstawowym (zakładającym pozyskanie z emisji akcji oferowanych środków w wysokości 17,5 miliona złotych) na realizację następujących celów:
- Pokrycie wkładu własnego do przeprowadzenia fazy 0 w projektach PB004 oraz potencjalnie PB003G;
- Pokrycie kosztów prowadzenia przedklinicznych badań uzupełniających dla PB003G (PBA-0111) celem przeprowadzenia fazy 0;
- Pokrycie kosztów wynagrodzeń wyższej kadry naukowej (do końca pierwszej połowy 2024 roku);
- Pokrycie pozostałych kosztów ogólnych i administracyjnych (do końca pierwszej połowy 2024 roku);
- Wznowienie działalności usługowej.
W ocenie zarządu spółki, pozyskanie wpływów z oferty w wysokości około 17,5 miliona złotych netto, przy założeniu pozyskania środków ze zwrotów dotacyjnych, zwrotów VAT i fazowania projektów oraz nowych dotacji, będzie wystarczające dla pełnej realizacji wskazanych powyżej celów oraz zapewni pokrycie kosztów działalności bieżącej spółki do końca pierwszej połowy 2024 roku.
Co, jeśli nie uda się pozyskać co najmniej 11 mln zł? 
Pure Biologics zaznaczyło jednak przy tym, że w przypadku niezłożenia przez inwestorów zapisów na Akcje Oferowane o łącznej cenie emisyjnej co najmniej 11 milionów złotych, spółka odwoła ofertę.
Ponadto, w prospekcie emisyjnym możemy przeczytać, że “wobec jednoczesnego braku pozyskania środków z innych źródeł spółka utraci zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych, co będzie skutkowało wypełnieniem przesłanek ustawowych do złożenia wniosku o ogłoszenie likwidacji lub upadłości”.
Co istotne, Pure Biologics poinformowało już, że udział w ofercie zadeklarował fundusz ACRX Investments, który objął spory pakiet akcji spółki już w trakcie poprzedniej emisji.
Pure Biologics prowadzi rozmowy o potencjalnej współpracy
Prezes Pure Biologics Filip Jeleń, podczas wczorajszej prezentacji, oznajmił, że “od kilkunastu miesięcy spółka pracuje intensywnie nad określeniem, zidentyfikowaniem podmiotów, które były i są zainteresowane transakcją na rozwijanych przez Pure aktywach”.
Prezes Pure Biologics wskazał, że spółka “była w stanie rozmawiać z blisko 90 podmiotami, spośród nich blisko 40, to średnie i duże firmy farmaceutyczne, z którymi spółka odbyła spotkania aktualizujące, a obecnie ma 10 podmiotów, które śledzą postępy, i z którymi Pure Biologics rozmawia o potencjalnej współpracy”.
Filip Jeleń przyznał przy tym, że “intencją Pure Biologics pozostaje podpisanie co najmniej jednej umowy partneringowej w pierwszej połowie 2024 roku”. Wiceprezes Pure Biologics Romuald Harwas dodał zaś, że “potencjalna umowa partneringowa może zabezpieczyć istotną część lub całość potrzeb finansowych przewidzianych w planach rozwojowych, które zostały opublikowane”. 
Wiceprezes Pure Biologics ogłosił ponadto, że “jako część finansowania spółka złożyła też pięć wniosków grantowych na łączną kwotę 182 milionów złotych. W pierwszych etapach, w krótkim okresie, te wnioski, te granty, nowe projekty nie potrzebują dodatkowego wkładu własnego”.
Badania kliniczne projektu PB004 rozpoczną się jeszcze w tym roku
Jak podało Pure Biologics, jeszcze w 2023 roku mają rozpocząć się badania kliniczne projektu PB004 w fazie 0, do którego to badania klinicznego w późniejszym terminie może dołączyć projekt PB003G.
Zakończenie badania fazy 0 dla projektu PB004 i PB003G przewidziano na pierwszą połowę roku 2024. Spółka ocenia, że zawarcie ostatecznych bezwarunkowych umów partneringowych może mieć miejsce nie wcześniej niż po zakończeniu etapu badań in vivo i przedstawieniu przez spółkę wyników zaawansowanych prac CMC.
Akcje nurkują
Zapowiedź Pure Biologics, że w przypadku pozyskania zapisów na akcje oferowane o łącznej wartości brutto niższej niż 11 milionów złotych, oferta zostanie odwołana, a spółka może utracić zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych i złożyć wniosek o upadłość, wprawiła akcjonariuszy w istne przerażenie.
W konsekwencji, na papierach wartościowych Pure Biologics od wczoraj dominuje podaż. W środę ich kurs spadł aż o 18,7%, a dziś akcje spółki tracą kolejne 11,6%, osiągając tym samym najniższą wartość w swojej historii.
O Pure Biologics
Pure Biologics jest założoną w 2010 roku firmą biotechnologiczną specjalizującą się w pracach badawczo-rozwojowych w obszarze innowacyjnych leków biologicznych, testów diagnostycznych i wyrobów medycznych o zastosowaniu terapeutycznym.
Pure Biologics jako pierwszy w Polsce podmiot inwestuje w rozwój nowych, innowacyjnych leków biologicznych, czyli takich, w których cząsteczką aktywną jest makromolekuła taka jak przeciwciało lub aptamer.
Obecnie Pure Biologics koncentruje się na rozwoju dwóch strategicznych projektów lekowych w obszarze onkologii – PB003G i PB004 – przygotowywanych do rozpoczęcia badania Fazy 0 (first-in-human), a także aptamerowym projekcie PB103, dla którego powołała spółkę celową Doto Medical.
Pure Biologics zadebiutowało na rynku NewConnect w 2018 roku. Następnie, 14 grudnia 2020 roku, spółka przeniosła swoje notowania na rynek główny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.