Spadek wartości aktywów
W grudniu nastąpił piąty miesiąc z rzędu spadek wartości aktywów zarządzanych przez polskie fundusze inwestycyjne. Spadek wyniósł 4,1% w stosunku do poprzedniego miesiąca. Wartość aktywów na koniec miesiąca wyniosła 256,8 mld zł. Spadek jest wywołany trudną sytuacją rynkową. Większość produktów zakończyła ostatni miesiąc z ujemnym wynikiem. Kolejny czynnik, to przewaga umorzeń nad wpłatami. Ten trend trwa od lutego 2018 roku.
Największe spadki
Największy spadek wartości aktywów odnotowały fundusze niepubliczne, gdzie wartość zarządzanych środków w grudniu spadła o prawie 8 mld zł, do 85 mld zł na koniec 2018 roku. Jest to najniższy poziom od trzech lat. Taki spadek wynika w głównej mierze z ujemnego salda wpłat i wypłat. Ujemny wynik zarządzania oczywiście również ma znaczenie.
Aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu odnotowały siódmy miesiąc z rzędu spadek wartości kapitału. W grudniu wyniósł on -8,3%, -0,8 mld zł. W tym przypadku, również więcej jest środków wycofywanych, niż wpłacanych. Jest to wynik nie najlepszych stóp zwrotu, oraz pokłosie afery GetBack i problemów funduszy inwestycyjnych powiązanych z tą firmą windykacyjną.
Na koniec grudnia o 0,8 mld zł ( -1,8%) spadła wartość aktywów funduszy dłużnych. Tutaj o spadku zdecydowała niemal wyłącznie dominacja umorzeń nad wpłatami. Fundusze są wycofywane przede wszystkim z funduszy obligacji korporacyjnych.
Znaczny spadek odnotowały fundusze akcji, które zmniejszyły się w grudniu o 4,4% ( prawie 1,2 mld zł).
Najgorzej w grudniu poradził sobie Altus TFI. W ciągu miesiąca aktywa zmniejszyły się o 41,85%.
W przypadku Altus TFI , odpływ aktywów trwa od kilku miesięcy. 2017 rok fundusz zamknął z aktywami o wartości 8,85 mld zł. Na koniec 2018 roku aktywa wynosiły już tylko 2,12 mld zł. W ciągu roku aktywa zmniejszyły się o 6,73 mld zł.
Na drugim biegunie znajduje się fundusz Provide TFI zwiększając w ciągu miesiąca wartość aktywów o 185,95% (155,16 mln zł). Na drugim miejscu podium znalazł się ROCKBRIDGE TFI z wynikiem +76,16%. Jeśli jednak spojrzymy na wartość aktywów, która wpłynęła do tego funduszu ( 1,28 mld zł), zyska on miano lidera.
Podsumowanie roku
Podsumowując cały 2018 rok, sprzedaż funduszy rynku kapitałowego pozostaje dodatnia z wynikiem 0,5 mld zł. Natomiast sprzedaż funduszy rynku niepublicznego -12,9 mld zł. W ciągu całego roku najlepiej sprzedawały się fundusze pieniężne i gotówkowe ( +13,1 mld zł) oraz dłużne skarbowe i dłużne uniwersalne ( +1,6 mld zł). Największe odpływy dotknęły fundusze absolutnej stopy zwrotu ( -4,3 mld zł), fundusze dłużne korporacyjne ( -4,2 mld zł) oraz fundusze akcyjne ( -3,6 mld zł).
https://www.izfa.pl