Główny indeks warszawskiej giełdy spadł dziś o 0,22% do poziomu 2359 pkt. Przy słabszych nastrojach na rynkach bazowych kupującym nie udało się wyjść górą z obserwowanej od listopada konsolidacji. Na plus dla kupujących zaliczyć trzeba, iż udało się utrzymać rynek w okolicach lokalnych oporów, pomimo większej podaży. Sesja przyniosła wzrost obrotów, które całym rynku wyniosły 920 mln zł.
Liderem wzrostów wśród WIG20 był CD Projekt z dynamiką 2,7%, za którego akcje na zamknięciu płacono 171,1 zł. Kolejną udaną sesję zaliczają walory mBanku z dzisiejszym wzrostem o 2,4%. Spółka nieprzerwanie rośnie od końca grudnia.
Bardzo dobrze w tym roku radzą sobie akcje Orange, które podrożały dziś o 2,4%. Akcje telekomu są wyceniane najwyżej od kwietnia ubiegłego roku i zachowują się lepiej niż rynek. Stopa zwrotu od początku roku dla OPL wynosi 9,2%, względem 4,97% indeksu WIG20.
Przejęcie Getin Noble Bank przez Idea Bank
W segmencie spółek z sWIG80 wyróżniały się akcje Idea Banku, które na dzisiejszej sesji wzrosły o 12,6%, czego powodem może być komunikat spółki o uzgodnieniu planu przejęciu akcji Getin Noble Banku. Zgodnie z porozumieniem nastąpi przeniesienie aktywów GNB na rzecz Idea Banku, który będzie spółką przejmującą. Za jedną akcję GNB inwestorzy otrzymają 0,1850 akcji Idea Banku. Akcje przejmowanego GNB wzrosły o 8,6%. Idea Bank szacuje, że fuzja przyniesie oszczędności kosztowe na poziomie 180 mln zł w skali roku. Fuzja ma mieć miejsce w trzecim kwartale 2019 roku, a jej koszty mają wynieść 220 mln zł rozłożonych na 3 lata. Nowy podmiot będzie działał pod marką Getin Noble Bank, natomiast pod względem prawnym będzie to Idea Bank.
Spadek zmienności na globalnych rynkach
Na świecie obserwujemy małą zmienność. Niemiecki DAX przykleił się od dołu do oporu na 11000 pkt, a SP500 wytraca impet wzrostowy mając wyraźne problemy w pokonaniem poziomu 2650 pkt. Sentyment na Wall Street pogorszył się dziś za sprawą słabszych od oczekiwań wyników banku Morgan Stanley, którego akcje na moment powstawania raportu traciły blisko 5% w czasie gdy SP500 utrzymywał się w okolicach wczorajszego zamknięcia.
Złoto również konsoliduje się poniżej poziomu 1300 dolarów za uncję. Pomimo licznych czynników ryzyka i delikatnemu risk off, które to powinny sprzyjać notowaniom złota, kurs pozostaje na małej zmienności poniżej kluczowego oporu. Więcej na temat perspektyw dla złota piszemy tutaj.
Brak rozstrzygnięcia na indeksie WIG20
Dzisiejszy dzień niewiele zmienił w podejściu technicznym do indeksu blue chips. Ciągle pozostajemy w strefie oporu, w górnym obszarze kreślonej od listopada konsolidacji. Sesja przyniosła delikatny wzrost awersji do ryzyka oraz wzrost obrotów. Przy takich warunkach utrzymanie kursu w obszarze oporu jest plusem dla byków. Można powiedzieć, iż popyt na razie kontroluje sytuacje. Z drugiej strony czynników ryzyka jest sporo: niezakończony proces negocjacji handlowych z Chinami, rosnące koszty goverment shotdown, słabsze dane z Niemiec, czy też chaos wokół brexitu.
Kontynuacja odbicia na sWIG80
Warto zwrócić uwagę na bardzo dobry początek roku na spółkach sWIG80. Indeks zyskał dziś 0,4%, a od początku roku ponad 4%. Od drugiego kwartału 2017 roku w segmencie małych spółek obserwowaliśmy trend spadkowy. W ostatnim czasie nie bez znaczenia była podaż akcji z rodzimych TFI. Obecnie spółki z tego indeksu wyceniane są średnio poniżej wartości księgowej. Kurs sWIG80 pokonał poziom 11000 pkt i testuje obecnie szczyt z początku grudnia. W przypadku scenariusza związanego z apetytem na ryzyko indeks małych spółek może pozostać nadal mocny.