Kokusai Electric, japońska firma zajmująca się dostarczaniem sprzętu do produkcji układów scalonych, zadebiutowała dziś na tokijskiej giełdzie TSE. Była to największa od 2018 roku pierwsza oferta publiczna (IPO) na japońskim rynku. Debiut okazał się wielkim sukcesem – akcje Kokusai Electric zyskały prawie 28% w stosunku do ceny z IPO.
Największe IPO na japońskiej giełdzie od 5 lat zakończone sukcesem 
Oferta publiczna Kokusai Electric cieszyła się ogromnym zainteresowaniem. Według londyńskiej agencji prasowej Reuters akcje dostępne dla inwestorów zagranicznych zostały objęte redukcją zapisów rzędu 90%.
To największe IPO od 5 lat na tokijskim parkiecie, kiedy to w 2018 roku na japońskiej giełdzie zaczęto handlować akcjami SoftBanku. W ramach oferty publicznej Kokusai Electric w wyniku oferty publicznej zostało dokapitalizowane kwotą 724,4 miliona dolarów (108 miliardów jenów japońskich).
Głównym udziałowcem japońskiego producenta jest amerykański fundusz private equity KKR, do którego należało 73,2% udziałów. Po przeprowadzeniu oferty publicznej zostało mu 47,7% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.
KKR nabył Kokusai Electric w wezwaniu w 2018 roku. Fundusz sporo zarobił na swojej inwestycji. Fundusz kupił firmę za 257,1 miliarda jenów japońskich, jej wycena w momencie pierwszej oferty publicznej wyniosła około 424 miliardów jenów, a dziś, po zamknięciu debiutanckiej sesji, wzrosła ona do około 540 miliardów jenów.
Początkowo KKR zamierzało sprzedać udziały w Kokusai Electric w IPO za 1890 jenów japońskich za akcję, jednak po negocjacjach z inwestorami instytucjonalnymi firma zdecydowała się obniżyć cenę do 1840 jenów.
Ta decyzja mogła wynikać ze słabych notowań ARM Holdings po wrześniowym IPO na nowojorskiej giełdzie Nasdaq, a także gorszych wynikach finansowych raportowanych przez producentów elektroniki i układów scalonych.
Akcje w górę o ponad 27%
Pierwsza cena otwarcia akcji Kokusai Electric na tokijskiej giełdzie TSE wyniosła 2116 jenów japońskich. W kolejnych godzinach kurs wzrósł nawet do 2436 JPY. W ciągu ostatnich dwóch godzin doszło jednak do korekty, przez co ostatecznie walory Kokusai Electric zakończyły środową sesję na poziomie 2350 jenów.
Wartość ta przekłada się na spektakularny wzrost rzędu 27,7% w stosunku do kursu odniesienia, będącego ceną z IPO.
O Kokusai Electric
Kokusai Electric zajmuje się dostarczaniem sprzętu do produkcji układów scalonych, w tym maszyn, których zadaniem jest układanie cienkich warstw na waflach krzemowych. W tym obszarze Kokusai Electric konkuruje przede wszystkim z większym rywalem, firmą Tokyo Electro.
Kokusai Electric odgrywa kluczową rolę w ewolucji urządzeń półprzewodnikowych, gdyż wspomniany proces układania warstw na waflach krzemowych wpływa na ich wydajność oraz polepsza właściwości powłoki półprzewodnikowej. Głównymi odbiorcami sprzętu Kokusai Electric są takie firmy, jak Samsung, Intel, TSMC oraz Micron.