Brytyjski projektant układów scalonych – Arm Holdings zadebiutował wczoraj na giełdzie Nasdaq. To największa oferta publiczna (IPO) w tym roku na świecie.
Co więcej – okazała się ona wielkim sukcesem – akcje spółki w dniu debiutu wzrosły o ponad 24%, co oznacza, że nabywcy walorów spółki w ramach IPO już mogli na nich dobrze zarobić.
Arm Holdings powraca na giełdę 
Arm Holdings, który wrócił na rynki publiczne po siedmiu latach, rozpoczął czwartkową sesję po cenie na poziomie 56,10 USD za akcję depozytową. W pierwszej ofercie publicznej (IPO) oferowano natomiast papiery wartościowe spółki 51 dolarów.
Przed czwartkowym debiutem, właściciel Arm Holdings – japoński SoftBank, w ramach IPO sprzedał 10% swoich udziałów, czyli 95,5 miliona akcji po 51 dolarów. Daje to wartość oferty na poziomie 4,87 miliarda dolarów, a wycenę brytyjskiego projektanta chipów na poziomie 54,5 miliarda USD.
Było to zatem największe IPO w Stanach Zjednoczonych od 2021 roku. Mało tego – według londyńskiej agencji prasowej Reuters popyt ze strony inwestorów był co najmniej 10 razy większy niż liczba oferowanych akcji Arm Holdings.
W grę miała wchodzić cena wyższa niż pierwotny zakres od 47 do 51 dolarów, ale banki inwestycyjne, które prowadziły IPO, miały zasugerować brak zmiany ceny, co miało dać większy potencjał do wzrostów w debiucie.
Co ciekawe, wielu najważniejszych klientów Arm Holdings – w tym Apple, Google, Nvidia, Samsung, AMD, Intel oraz Taiwan Semiconductor Manufacturing Company wcześniej zapowiadało, że weźmie udział w ofercie. Ta ostatnia firma miał zainwestować w akcje Arm Holdings nawet do 100 milionów dolarów.
Warto dodać, że w 2016 roku SoftBank wycofał Arm Holdings z giełdy w Nowym Jorku i Londynie przy wycenie prawie 32 miliardów dolarów. Z kolei 13 września 2020 roku SoftBank ogłosił umowę dotyczącą przejęcia Arm Holdings przez firmę NVIDIA za 40 miliardów dolarów.
Ostatecznie jednak planowane przejęcie upadło w lutym 2022 roku, z powodu przeszkód regulacyjnych.
Imponująca pierwsza sesja
Jak już zostało wspomniane, sprzedaż akcji Arm Holdings ruszyła w czwartek po cenie 56,10 USD za akcję depozytową. Następnie kurs papierów wartościowych konsekwentnie rósł i pod koniec sesji osiągnął nawet wartość powyżej 66 dolarów.
W ostatnich minutach czwartkowej sesji wśród spekulantów doszło jednak do realizacji zysków, co wywołało lekką obniżkę i sprawiło, że walory Arm Holdings zakończyły pierwszą sesję po powrocie na giełdę po cenie 63,59 USD.
Oznacza to spektakularny wzrost rzędu 24,7% w stosunku do ceny z IPO. Natomiast kapitalizacja Arm Holdings sięgnęła dzięki temu 65 miliardów dolarów.
Na Wall Street powróci moda na IPO?
Tak udany debiut Arm Holdings wskazują, że popyt inwestorów na oferty publiczne, który został mocno dotknięty w ciągu ostatnich dwóch lat z powodu napięć geopolitycznych i wyższych stóp procentowych, może odzyskiwać formę.
Warto dodać, że nadchodzących tygodniach kilka innych popularnych spółek ma zamiar wejść na giełdę – w tym firma dostarczająca produkty spożywcze Instacart, niemiecki producent obuwia Birkenstock i platforma do automatyzacji marketingu Klaviyo.
Analitycy twierdzą, że jeśli te IPO odniosą sukces, to prawdopodobnie w przyszłym roku będzie czekać nas prawdziwa fala debiutów giełdowych.
O Arm Holdings
Arm Holdings to założone w 1990 roku brytyjskie przedsiębiorstwo zajmujące się projektowaniem mikroprocesorów z siedzibą w Cambridge w Anglii. Firma została założona jako joint venture pomiędzy Acorn Computers, Apple i VLSI.
Firma jest niezbędna w ekosystemie sprzętu technologicznego, ponieważ jej projekty układów scalonych zasilają dziś niemal każdy smartfon na świecie. Architektura Arm opisuje, jak działa centralny procesor na najbardziej podstawowym poziomie. Zestaw instrukcji Arm zużywa mniej energii niż architektura x86 stosowana przez Intel i AMD w układach PC i serwerach.
Niektórzy klienci Arm Holdings używają tylko zestawu instrukcji i projektują własne CPU, ale firma również licencjonuje całkowite projekty własnych układów dla producentów półprzewodników, które mogą być później używane jako rdzenie CPU w ich własnych układach. 
Spółka Arm Holdings była notowana na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych i nowojorskiej giełdzie Nasdaq od 1998 roku. W 2016 roku japoński koncern SoftBank przejął Arm Holdings za kwotę około 32 miliardów dolarów i wycofał jej akcje z obrotu giełdowego.