Historyczne wydarzenie
W dniu dzisiejszym, na parkiecie zadebiutował Beta ETF WIG20TR. Jest to pierwszy całkowicie polski ETF. Jest zarządzany przez Polskich ekspertów, oraz powstał w oparciu o rodzime prawo. Podlega również kontroli i nadzorowi ze strony KNF. Emisja została przeprowadzona przez AgioFunds TFI. Oferującym i animatorem jest Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska. Koordynatorem rozwoju rynku ETF w Polsce jest Beta Securities Poland.
Czym jest ETF
ETF ( Exchange Traded Fund), jest funduszem inwestycyjnym notowanym na giełdzie. Jego zadaniem jest odzwierciedlanie zachowania się instrumentu bazowego. Certyfikaty notowane są na zasadach analogicznych jak akcje. Można je swobodnie kupować i sprzedawać.
Pierwszy polski ETF będzie odzwierciedlał indeks WIG20TR, czyli indeks WIG20 uwzględniający wartość wypłacanych dywidend. W przypadku Beta ETF WIG20TR dywidendy jednak nie będą wypłacane, tylko reinwestowane. Ich akumulacja pozwoli na powiększenie wartości jednostek tytułu uczestnictwa. Początkowa cena jednego certyfikatu funduszu wyniesie 40zł.
Beta ETF WIG20TR jest funduszem replikującym, to znaczy, że będzie kupował ( nie mniej niż 75% wartości portfela) akcje Polskich blue chipów na rynku. Taki model jest bardziej zrozumiały i lepiej odbierany przez inwestorów. Ponadto wywiera realny wpływ na rynek. Wzmacnia ruchy zarówno wzrostowe, jak i spadkowe.
Zalety funduszu
Przede wszystkim są to niskie koszty zarządzania. W tym przypadku wynoszą 0,5%. Niskie koszty wynikają z pasywnego inwestowania, które mam za zadanie jedynie odzwierciedlać instrument bazowy, a nie go wyprzedzać. Jest to ciekawa opcja również dla inwestorów z mniejszym kapitałem. Pozwala również obniżyć ryzyko, gdyż inwestycja odzwierciedla cały indeks, a nie tylko jeden walor. Emitent jednak wskazuje na wysoki poziom ryzyka ( 6 w 7-stopniowej skali). Zaleca utrzymywanie pozycji przez minimum 5 lat. Przy takim scenariuszu, w przypadku wystąpienia negatywnych warunków na rynku, ryzyko jest wyceniane na 2,36% straty kapitału rocznie. Z drugiej strony, korzystne warunki pozwolą na osiągnięcie stopy zwrotu na poziomie 10,3% średniorocznie. Jednak to tylko prognozy, które jak wiemy nie zawsze się sprawdzają.
Pierwszy, ale nie ostatni
Pojawienie się Beta ETF WIG20TR daje nadzieję, na pobudzenie Polskiego rynku kapitałowego. Jest to pierwszy, ale z pewnością nie ostatni tego typu produkt. Już trwają prace nad wprowadzeniem kolejnych, odzwierciedlających inne instrumenty.
Wpisuje się to w strategię GPW, która od dłuższego czasu zmaga się z problemami. Widoczny jest odwrót na każdej linii. Spadają obroty, spada ilość nitowanych spółek, spada ilość inwestorów. Giełda próbuje zatrzymać ten trend, oferując nowe formy inwestowania. ETFy są bardzo popularne na zachodnich, rozwiniętych rynkach. Miejmy nadzieję, że również u nas będą cieszyły się zainteresowaniem i w jakimś stopniu przyczynią się do odwrócenie złej passy od Warszawskiego parkietu.