Główne europejskie rynki akcji w ostatnim tygodniu września również traciły. Najważniejsze indeksy w Europie: francuski CAC 40, niemiecki DAX 40, czy brytyjskie FTSE 100 nadal krwawią. W piątek, 30 września inwestorzy otrzymali wstępną informację dotyczącą inflacji w strefie euro. Według raportu roczna stopa inflacji wyniosła we wrześniu rekordowe 10%.
Inflacja szaleje w Europie
Tak jak wspomnieliśmy na wstępie, w miniony piątek inwestorzy otrzymali wstępny raport dotyczący inflacji w strefie euro. Roczna stopa inflacji wyniosła za wrzesień rekordowe 10%. Wstępny raport pokazuje, że jest to wzrost o 0,9 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim miesiącem. Eurostat zwrócił w opublikowanym, wstępnym sprawozdaniu uwagę na wzrost cen energii. Według szacunków zmiana cen energii w tym roku wyniesie we wrześniu 40,8%.
Co ciekawe, wśród krajów strefy euro najwyższą prognozowaną roczna stopa inflacji ma osiągnąć Estonia. We wrześniu ma ona wynieść w tym kraju aż 24,2%. Najniższa, stopa natomiast szacowana we Francji, a zakładana jest na 6,2%.
Niemiecki DAX 40 zszedł poniżej 12 000
Niemiecki indeks giełdowy DAX 40 w ubiegłym tygodniu (26.09-30.06) odnotował po raz kolejny stratę. Tym razem notowania DAX’a 40 obniżyły się na przestrzeni tygodnia o 1,38%. Jednak co ważniejsze niemiecki indeks zszedł poniżej poziomu 12 000. Był to trzeci spadkowy tydzień handlowy z rzędu. Patrząc jednak na cały wrzesień kurs indeksu spadł w ogólnym rozrachunku o 5,61%. Miniony miesiąc był siódmym stratnym w 2022 roku.
W zeszłotygodniowej analizie w przypadku indeksu DAX 40 zwracaliśmy uwagę na obszar cenowy 12 370. Ten rejon stanowić miał opór dla rynku, a re-test od dołu tych okolic stanowić miał podstawę dla spadków. Rzeczywiście patrząc dziś, 3 października taki ruch został wykonany, a określany target zaliczony. Indeks najniżej szedł w okolice 11 790. Na wykres dodana została strefa cenowa: 12 110-12 200, która stanowi najbliższy punkt odniesienia.
Scenariusz spadkowy
Rynek wspomnianą strefę cenową: 12 110-12 200 potraktować może w najbliższym czasie, jako opór. Aktualnie rynek próbuje nadbić tę strefę. Jednak nadbicie może być chwilowe, a dotyczyć chęci sprawdzenia średniej. Jeżeli rynek powróci poniżej strefy: 12 110-12 200 będzie można rozejrzeć się za spadkiem. Każdorazowy re-test od dołu tego zakresu świadczyć będzie na korzyść kontynuacji spadków. Impetu zejściu nada przebicie dołków z ostatnich sesji. Potencjalnym celem dla rynku będzie wówczas 11 500.
Scenariusz wzrostowy
Jednak warto rozpatrzyć również inną możliwość. Gdyby doszło do przełamania zakresu cenowego 12 110-12 200, wówczas również rynek uporać może się ze średnią kroczącą. W takim wypadku strefa cenowa 12 110-12 200 stanowić będzie bazę dla wzrostów. Prawdopodobnym celem stanie się 12 600.
Notowania CAC 40 blisko 6% w dół we wrześniu
W ostatnim tygodniu września indeks CAC 40 stracił najmniej spośród głównych europejskich indeksów. Jednak również francuski indeks giełdowy CAC 40 przeżył chwile słabości we wrześniu. Notowania francuskiego indeksu CAC 40 w ujęciu miesięcznym poleciały w dół o blisko 6%. Był to drugi najsłabszy miesiąc dla tego indeksu w 2022 roku.
W poprzedniej analizie zwracaliśmy uwagę na możliwą kontynuację zależności spadkowej. Dla rynku oporem miała być strefa cenowa: 5 840-5 900 i z niej generowane miały być ruchy spadkowe. Co prawda indeks CAC 40 nie strzelił zakładanego ostatnio targetu (5 600), jednak zszedł w okolice 5 630. W tym tygodniu (03.10-07.10) również obszar 5 840-5 900 okazać się może punktem odniesienia.
Scenariusz spadkowy
Rynek aktualnie zbliża się właśnie do rejonu ceny 5 840-5 900. Ten zakres ponownie okazać się może dla rynku oporem. Jeżeli siła podażowa trzymać będzie cenę w tym zakresie, indeks powrócić może w stronę 5 650. Warto będzie rozejrzeć się za schematem budowy niższego szczytu.
Scenariusz wzrostowy
Wyjście natomiast ceny powyżej strefy 5 840-5 900 wiązać się może z próbą przełamania zakresu średniej kroczącej. Wówczas rynek ma szansę przetestować jej obszar od góry i rozpocząć wspinaczkę do wyższych zakresów. Potencjalnym celem będzie powrót do 6 100.
FTSE 100 było bliskie zrównania z tegorocznym minimum
Brytyjski indeks FTSE 100 również opowiedział się za spadkami w ostatnim tygodniu września. Dla FTSE 100 również był to trzeci stratny tydzień z rzędu. Wrzesień zakończył się wynikiem -5,36%. Jednak co ciekawe to dziś, 3 października indeks był bliski zrównania z tegorocznym minimum. Cena FTSE 100 sięgnęła najniżej 6 780.
Ostatnio w przypadku indeksu FTSE 100 uwagę zwracaliśmy na obszar cenowy: 7 000-7 045. To ten zakres stanowić miał opór dla rynku. Patrząc post factum, rzeczywiście strefa została dobrze wyznaczona. Na wykres dodajemy nowy zakres: 6 836-6 880. Uwaga rynkowa skupić się może w najbliższym czasie właśnie w tym obszarze.
Scenariusz spadkowy
Powrót rynku tym razem poniżej strefy: 6 836-6 880, będzie stanowić podstawę do kolejnego zejścia. Wówczas re-test od dołu tego zakresu dałby ruch spadkowy z celem na tegoroczne minimum, czyli okolice 6 760.
Scenariusz wzrostowy
Warto będzie również uwzględnić następującą sytuację. Skuteczna stabilizacja w zakresie cenowym 6 836-6 880 pobudzić może siłę popytową. Na zasadzie budowy wyższego, lokalnego dołka indeks powrócić może do 7 000.
Podsumowanie
Główne rynki akcji w Europie mają szansę kontynuować ruch spadkowy. Jednak w tym tygodniu warto będzie zwrócić uwagę na to, czy rynki podejmą się prób stabilizacji kursu.
