Według opublikowanego wczoraj najnowszego raportu Banku Rozrachunków Międzynarodowych (Bank for International Settlements – w skrócie BIS) w Bazylei handel na globalnym rynku walutowym osiągnął najwyższy w historii wolumen obrotów na astronomicznym poziomie 6,6 bilionów dolarów dziennie.
Średni dzienny obrót odnotowany w kwietniu 2019 roku wzrósł aż o 30% w porównaniu z 5,1 bilionów dolarów odnotowanymi w tym samym miesiącu w 2016 r. BIS przeprowadza tego typu badania rynkowe co 3 lata stąd też takie porównanie. Poniższy wykres pokazuje jak skala dziennych obrotów na rynku Forex zmieniała się w przeciągu ostatnich 12 lat.
Żródło: Bank for International Settlements
Jak wiadomo trzy lata od poprzedniej ankiety BIS upłynęły pod znakiem silnego osłabienia, a następnie umocnienia dolara amerykańskiego względem koszyka innych głównych walut. Sam dolar pozostaje niekwestionowanym liderem obrotów, gdyż prawie dziewięć na każde 10 transakcji walutowych odbywa się w stosunku do dolara (dokładnie 88,3%). Udział pozostałych walut w obrotach przedstawia poniższe zestawienie. Widoczny jest tu znaczny spadek udziału japońskiego jena (z 21,6% do 16,8%) na rzecz takich walut jak euro (wzrost do 32,3% z 31,4%), chiński juan (wzrost do 4,3% z 4,0%) czy dolar hongkoński (wzrost z 1,7% aż do 3,5%).
Źródło: Bank for International Settlements
Niekwestionowanym globalnym centrum operacji walutowych pozostaje Londyn, który odpowiada aż za 43% wolumenu transakcji i to pomimo niepewności związanej z Brexitem. Nowy Jork odpowiada za kolejne 17% transakcji, na kolejnych miejscach są Hong Kong, Singapur i Tokio. Łącznie te 5 ośrodków odpowiada za ponad trzy czwarte globalnych transakcji na rynku Forex.
Największym globalnym graczem instytucjonalnym na rynku Forex jest bank inwestycyjny JP Morgan Chase & Co z 9,8% udziałem w rynku. Na podium są też Deutsche Bank AG (8,4%) oraz Citigroup Inc. (7,9%).
Co znamiennie obrót walutowymi instrumentami pochodnymi, a przede wszystkim swapami, wyprzedził rynek transakcji spotowych i stanowi obecnie prawie połowę światowych obrotów na rynku Forex. Obrót na swapach, polegających na wiązanych transakcjach, w których dwie strony postanawiają wymienić między sobą określone kwoty wraz z należnymi odsetkami w różnych walutach na określony okres czasu, wzrósł o ponad jedną trzecią do poziomu 3,2 biliona dolarów. Wzrost ten może odzwierciedlać większą potrzebę hedgingu, biorąc pod uwagę rosnące obawy związane z globalnym handlem i rosnące ryzyko polityczne. Natomiast pomimo, że handel spotowy wzrósł o 20% do 2 bilionów dolarów dziennie, to jako udział w globalnej aktywności walutowej spadł do 30% w kwietniu z 33% trzy lata wcześniej.