wtorek, 18 lutego, 2020

Lekcja 4: Czym są kontrakty CFD i jak nimi handlować?

Jak zastosować teorię fal Elliota i poprawić wyniki inwestycji? Zapraszamy na trzeci webinar - Zasady dotyczące korekty. Start 18 luty, 20:00

Polecane

Otwieramy nabór do pierwszej edycji Trading Roomu PoznajRynek. Pierwsze spotkanie już 21 lutego (piątek)

Już za tydzień planujemy ruszyć z unikatowym w swoim rodzaju projektem, w ramach którego traderzy będą mieli możliwość popracować...

Zapraszamy na trzeci webinar o teorii fal Elliotta. Zasady dotyczące korekty. Start 18 luty, godzina 20:00

Kontynuujemy nasz cykl edukacyjny w pełni omawiający teorię fal Elliotta z Sebastianem Seligą. Podczas najbliższego spotkania porozmawiamy sobie o zasadach...

Handluj z głową – 5 kroków do poprawy sprawności Twojego mózgu

W poprzednim artykule poznałeś pojęcie neurogenezy. Wiesz już, że wraz z upływającym czasem, nie jesteś skazany na nieustanne pogarszanie...
Maciej Boruc
Maciej Boruc
Założyciel oraz redaktor naczelny portalu PoznajRynek.pl 🙂 Absolwent finansów i rachunkowości na Uniwersytecie Warszawskim. W swoim podejściu do tradingu opieram się głównie na Overbalance oraz piramidach zysków.

Zapewne już nie raz spotkałeś się z terminem CFD i zastanawiałeś się co znaczy ten skrót. Jest to kontrakt na różnicę kursową, z ang. „Contracts for difference”. Jest to rodzaj zakładu pomiędzy dwiema stronami dotyczącego przyszłej wartości danej waluty, indeksu czy akcji. Obydwie strony zobowiązują się do rozliczenia kwoty równej różnicy pomiędzy ceną otwarcia a ceną zamknięcia pozycji. Stąd też termin „kontrakt na różnicę kursową”.

Jeżeli kupisz taki kontrakt a cena instrumentu bazowego wzrośnie, odpowiednią różnicę odbierzesz od strony, która Ci go sprzedała. W drugą stronę działa tak samo – jeżeli kurs spadnie to różnica zostanie pobrana z Twojego rachunku.

Istnieje kilka najważniejszych cech kontraktów na różnice kursową, które sprawiają, że są one jednym z najpopularniejszych instrumentów finansowych.

  • Są instrumentami pochodnymi
  • CFD mają wbudowaną dźwignię finansową
  • Możliwość zysku zarówno na wzrostach jak i spadkach cen
  • Szeroka gamma instrumentów w jednym miejscu

Historia powstania kontraktów CFD

Kontrakty CFD zostały stworzone na początku lat 90 przez Briana Keelana i Jona Wooda, którzy pracowali w Londynie dla UBS Warburg. W początkowej fazie proponowano je tylko inwestorom instytucjonalnym w celu zabezpieczenia pozycji na akcjach. Wkrótce brokerzy zaczęli rozszerzać swoje oferty kontraktów, które dotychczas obejmowały tylko akcje z londyńskiej giełdy. Zaczęto wprowadzać kontrakty na akcje z innych parkietów, następnie weszły kontrakty na surowce, obligacje oraz waluty. Kontrakty CFD oparte na główne indeksy takie jak S&P500, Dow Jones, FTSE czy DAX bardzo szybko zyskały na popularności i zostały najczęściej wybieranymi instrumentami tego typu.

CFD jako instrument pochodny

Otwierając pozycje na kontrakcie CFD musisz mieć świadomość, że nie stajesz się posiadaczem instrumentu bazowego. Jest to zakład z drugą stroną kontraktu o to, czy jego cena wzrośnie czy spadnie.

Dajmy tutaj przykład. Powiedzmy, że masz 10 000 PLN i chciałbyś zainwestować w akcje spółki Microsoft (dla uproszczenia przyjmijmy, że akcje kosztują 100 USD). Udajesz się w tym celu do najbliższego domu maklerskiego, zakładasz rachunek i przelewasz tam środki. Pomijając prowizje i inne opłaty, inwestujesz 10 000 USD, co dało Ci możliwość nabycia 100 akcji. W taki sposób stałeś się fizycznym posiadaczem akcji czyli jesteś częściowym właścicielem tej spółki. Masz prawo do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz prawo poboru.

Kupując kontrakt CFD na te akcje, nie stajesz się ich właścicielem. Jedynie zakładasz się z kimś innym o przyszły kurs, a zyski osiągasz z samego ruchu cen.

Wbudowana dźwignia w kontraktach CFD

Gdy chcesz nabyć kontrakty CFD na akcje Microsoftu, jesteś zobligowany do wniesienia odpowiedniego depozytu zabezpieczającego. Ma to ścisłe powiązanie z tym, że kontrakty CFD są lewarowane. Oznacza to, że możesz uzyskać dużo większą ekspozycje na rachunku w stosunku do wniesionego depozytu. Jest to główna zaleta kontraktów CFD. Przy niewielkim wkładzie początkowym możesz uzyskać dużo większy zwrot z inwestycji niż z jakiejkolwiek innej formy inwestycji. Jednak pamiętaj, że jeżeli rynek nie pójdzie w Twoim kierunku, poniesiesz dużo większą stratę.

Przypuśćmy, że chcesz zainwestować w kontrakty CFD na akcje Microsoftu. W tym celu udajesz się do brokera, który umożliwia handel kontraktami CFD. Upraszczając, masz tutaj możliwość zawarcia transakcji posiadając mały procent jej wartości nominalnej. Ze specyfikacji instrumentu dowiadujemy się, że broker ten oferuje dźwignie na akcje Micosoftu 5:1 (co stanowi 20% wartości nominalnej). Dlatego zamiast 10 000 USD, potrzebujesz tylko 2 000 USD do zawarcia tej samej transakcji co w domu maklerskim.

Wady i zalety kontraktów CFDwady i zalety kontraktów CFD

Przewidujesz spadki cen? Kontrakty CFD są dla Ciebie

CFD dają możliwość zarabiania zarówno na wzrostach jak i spadkach cen.

Jeżeli uważasz, że cena instrumentu wzrośnie, kupujesz kontrakt CFD (zajmujesz pozycję długą, ang. Long). Osiągasz zyski w momencie kiedy cena rośnie.

Jeżeli uważasz, że cena instrumentu spadnie, sprzedajesz kontrakt CFD (zajmujesz pozycje krótką, ang. Short). Osiągasz zyski w momencie kiedy cena spada.

Przestrzegam – zyski zawsze idą w parze ze stratami. Jeżeli rynek ruszy się w niepożądanym przez Ciebie kierunku, poniesiesz stratę.

Weźmy przykład akcji firmy Microsoft. Jeżeli sądzisz, że ich cena wzrośnie, najzwyczajniej w świecie idziesz do brokera oferującego kontrakty CFD na te akcje, zakładasz rachunek oraz robisz depozyt. Po zapoznaniu się z platformą, otwierasz pozycje długą – kupujesz (buy) kontrakt CFD na akcje Microsoft i zyskujesz wraz ze wzrostami ich cen. Jeżeli ceny jednak spadną, uzyskasz stratę. Wysokość zysków oraz strat jest ściśle powiązana z użytym wolumenem transakcyjnym oraz wielkością ruchu, który wystąpi na rynku.

Szeroka gamma instrumentów w jednym miejscu

Na jakich rynkach można handlować za pomocą kontraktów CFD? Brokerzy prześcigają się w ilości oferowanej przez nich instrumentów. Przykładowo broker TopFX oferuje kontrakty CFD na ponad kilkaset różnych instrumentów. Wszystkie z nich są dostępne z użyciem dźwigni finansowej a dostępne rodzaje rynków to:

  • Waluty
  • Indeksy
  • Akcje
  • Surowce
  • Obligacje
  • Kryptowaluty

Lekcja 5: Czynniki wpływające na wyceny walut

Najnowsze wpisy

Dolar, Euro i Frank znacząco zyskują na wartości. Funt dalej znajduje się w konsolidacji

Sprawdźmy jak dziś prezentują się kursy walut. Przyjrzymy się kursom dolara USDPLN, euro EURPLN, franka CHFPLN oraz funta GBPPLN....

Inwestorzy z USA wracają do pracy. Złoty zaczyna dzień od sporej przeceny. Kurs dolara znacznie powyżej 3,93 PLN, funt przebija 5,12 zł

Często podkreślam, że rynek walutowy nie reaguje na informacje w sposób liniowy. Inwestorzy mają dużo cierpliwości do rynku, do którego od dłuższego czasu mieli...

Wysokie prawdopodobieństwo konsolidacji na DAX podczas nadchodzących sesji.

Opisywana we wpisach z minionego tygodnia strefa wynikająca z połączenia poziomów Bollingera na wykresie dziennym i tygodniowym, nie została osiągnięta. Na dzień dzisiejszy sytuacja...

Kurs Dolara, Franka i Funta znajdują się w konsolidacji. Wartość Euro zwyżkuje

Zobaczmy jak wyglądają kursy walut na początku tego tygodnia. Przyjrzymy się kursom dolara USDPLN, euro EURPLN, franka CHFPLN oraz funta GBPPLN. Data aktualizacji cen...

Bank Japonii bez amunicji. Indeksy w Europie zaczynają tydzień od umiarkowanych wzrostów

Rynki spokojnie podchodzą do kolejnych doniesień dotyczących ekspansji epidemii koronawirusa, a nowe działania płynnościowe chińskiego banku centralnego pomagają tonować obawy. Indeksy w Europie zaczynają...

Słabości złotego ciąg dalszy. Kurs dolara i funta konsoliduje przy szczytach

W ostatnich dniach na złotym dominuje odwrót od złotego. Dziś o poranku nie widać większych zmian na rynku walutowym, zarówno na EUR/USD jak i...

Otwieramy nabór do pierwszej edycji Trading Roomu PoznajRynek. Pierwsze spotkanie już 21 lutego (piątek)

Już za tydzień planujemy ruszyć z unikatowym w swoim rodzaju projektem, w ramach którego traderzy będą mieli możliwość popracować nad swoimi umiejętności pod okiem...

Kluczowy poziom dla kursu dolara do złotego USDPLN. Japonia mocno hamuje, w Stanach dzień Prezydentów

Japończycy nie mają szczęścia do podatku od sprzedaży. Za każdym razem, gdy próbują za jego pomocą zebrać więcej pieniędzy następuje jakiś wstrząs. Wszystko wskazuje...

Ropa WTI po głębokich spadkach, czy zobaczymy zmianę trendu?!

Ropa WTI tworzy nowy sczyt! Wielka nadzieja pojawia się dla inwestorów grających metodą OB na tym walorze. Surowiec ten zazwyczaj perfekcyjnie wypełnia kolejne overbalance, jedno...

Podobne artykuły