Pierwsze sesje stycznia przyniosły częściowe odreagowanie grudniowych spadków na rynkach akcji. Na rynku Forex dominują waluty surowcowe, przede wszystkim NZD, CAD oraz AUD. Na drugim końcu mamy USD oraz JPY, które mocno tracą na wartości. Taki układ rynku pokazuje zmianę nastrojów u inwestorów. Pytanie tylko na jak długo zostaniemy w takim klimacie?
Porozumienie na linii USA-Chiny
Kolejna runda negocjacji pomiędzy dwoma mocarstwami została przedłużona o dzisiejszy dzień. Do tej pory nie poznaliśmy jednak żadnych konkretów. Wczorajsza wypowiedź Donalda Trumpa nie odniosła się do tematu negocjacji. Amerykański prezydent mówił głównie o budowie muru na granicy z Meksykiem oraz o paraliżu rządowym.
To co przykuło uwagę to zakulisowe donosy dziennikarzy, którzy wskazują na bardzo pozytywne nastawienie Trumpa w stosunku do negocjacji z Chinami.
Talks with China are going very well!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) January 8, 2019
W ten sposób może on poprawić sentyment na giełdzie, która w ostatnim czasie dostała mocny cios.
Należy jednak pamiętać, że do osiągnięcia ostatecznego porozumienia jeszcze daleka droga.
DAX – ciekawe miejsce na wykresie dziennym
Styczeń przyniósł częściowe odreagowanie grudniowych spadków. Do dnia dzisiejszego niemieckiemu indeksowi udało się dotrzeć w okolice poziomu 10 900 dając nadzieje inwestorom na kontynuacje wzrostów z początku roku. Czy to dobry moment do zakupu?
Jeśli sugerowalibyśmy się tylko newsami, zapewne zdecydowalibyśmy się na taki krok. Należy jednak przeanalizować sytuacje przy użyciu innych narzędzi takich jak analiza techniczna oraz przyjrzeć się ostatnim danym makroekonomicznym.
Fatalne dane makroekonomiczne
Ostatnie dane z Niemiec pokazują, że gospodarka tego kraju mocno spowalnia. Po kiepskich poniedziałkowych danych dotyczących zamówień w sektorze przemysłowym otrzymaliśmy jeszcze gorsze dane dotyczące produkcji przemysłowej za listopad.
W dniu dzisiejszym poznaliśmy niemiecki bilans handlowy za listopad: 19,0 miliarda euro w stosunku do oczekiwanych 17,6 miliarda.
Źródło: https://pl.investing.com/economic-calendar/
Wzrost bilansu wynika głównie z faktu, że import spada w większym stopniu niż eksport. To nie jest jednak wcale dobra informacja. Spadek eksportu nie jest dobrym sygnałem dla niemieckiej gospodarki.
Analiza techniczna DAX
Niemiecki indeks DAX od maja ubiegłego roku znajduje się w trendzie spadkowym, stale notując nowe niższe dołki i szczyty. Grudniowa wyprzedaż sprowadziła ten indeks poniżej 11 000 pkt, po raz pierwszy od 2016 roku.
DAX – H4
Patrząc na DAX z perspektywy ostatnich korekt, jesteśmy cały czas ich zasięgach. Jak wiadomo, łatwiej jest kontynuować trend niż go odwrócić, a panujący trend będzie trwał tak długo, dopóki największa korekta w trendzie nie zostanie zniesiona.
Cena obecnie znajduje się poza zasięgiem pierwszej korekty (pomarańczowy kwadrat), lecz cały czas jesteśmy w zasięgu drugiej korekty (fioletowy kwadrat).
DAX – scenariusze
Przyjmujemy scenariusz, że cena pomiędzy dwoma kwadratami (10 927 – 10 841) jest dla nas strefą sprzedaży tego indeksu. Stop loss jest ustawiony powyżej fioletowego zasięgu (10 950). Take profit jest punkt 10 277 (ostatni dołek).
Jeżeli wyjdziemy w ciągu najbliższych sesji (może to być nawet dziś) ponad 10 950, ściągnie nam Stop loss co tym samym spowoduje brak realizacji naszego scenariusza. Będziemy rozgrywać wtedy zmianę trendu na wykresie dziennym na wzrostowy oraz kolejne ruchy w górę. Ten scenariusz ma przewagę statystyczną – bardzo duży wskaźnik Zysk:Ryzyko (stop loss 40 pkt, take profit 670 pkt). Nawet jeśli się nie zrealizuje, nie będzie to dla nas duże zaskoczenie.
Obok pary AUDUSD (o której pisaliśmy tutaj), w naszym portfelu znajduje się również indeks DAX30.