Sebastian Seliga, twórca bloga inwestycyjnego elliotFXtrader oraz analityk no. 1 na polskiej wersji portalu TradingView serdecznie zaprasza na poranną analizę techniczną. W swoich opracowaniach skupia się głównie na falach Elliota, które są używane w synergii z pozostałymi narzędziami analizy technicznej.
[cmsmasters_sidebar shortcode_id="jnlvyohb25" sidebar="midzy-postami-250×300"
classes="reklamamobile"]
DAX zakończył długotermonowy cykl wzrostowy
Analiza wykresu długoterminowego indeksu spółek niemieckich DAX30 prowadzi do ciekawych konkluzji dotyczących przyszłych możliwych ruchów na tym walorze. Przede wszystkim należy zauważyć, że na poziomie 13 587 punktów zakończył się bardzo duży cykl wzrostowy wielkiego stopnia. W nomenklaturze teorii fal Elliott’a byłby to cykl główny o rozpiętości czasowej mierzonej latach. Na wykresie na interwale tygodniowym został on oznaczony jako fala 5 koloru oliwkowego, po której występują trzy fale spadkowe ABC kończące się na poziomie 10 267 punktów i oznaczone jako dołek fali W wyższego rzędu. Korekta ta nie była na tyle głęboka w swoim zasięgu cenowycm, aby być równa korekcie fali 4 purpurowej, więc nie możemy mówić jeszcze o równości korekt, ani tym bardziej o overbalance ceny, ale korekta spadkowa nadal się rozwija i może z czasem osiągnąć poziomy 10 000 punktów (i wtedy wystąpi overbalance ceny), a następnie poziom dołka fali 4 purpurowej na poziomie 8 672 punktów.
Korekta na interwale dziennym na DAX zakończona?
Przyjrzyjmy się zatem bardziej szczegółowo ostatniej korekcie spadkowej po szczycie na poziomie 13 587 punktów. Na wykresie dziennym widać, że korekta ma charakter trójfalowy i została oznaczona jako fala (A) (B) (C). Forma tej korekty to formacja ZygZaka 5-3-5 z rozciągniętą ostatnią falą (C) z dołkiem na poziomie 10 263 punktów. O ile początek spadków był bardziej dynamiczny w fali (A), to fala (C) była rozciągnięta w cenie prawie do poziomu 161% Fibonacciego w sposób bardziej złożony. Jak przystało na ZygZaka, korekta ta została oznaczona jako W co oznacza, że powinniśmy się spodziewać jeszcze fali X oraz co najmniej fali Y. A skoro mowa o fali X, to rzućmy okiem na jeszcze mniejszy interwał czasowy, by przyjrzeć się jej z bliska.
Łącznik międzyfalowy X na DAX wykonany
Na interwale H4 widać, że wzrosty w fali X miały charakter formacji ZygZaka, oznaczonego jako fala (a) (b) (c), w którym fala (a) była równa fali (c) na poziomie 11 860 punktów (zaznaczone na wykresie poniżej). Ponadto cena poruszała się wewnątrz kanału korekcyjnego, który wybiła dołem po tym, jak równość korekt została osiągnięta. Widać również, że osiągnięty został poziom 50% zniesienia Fibonacciego ostatniej fali spadkowej na poziomie 11 736 punktów. Następnie rynek zwrócił w dość gwałtowny sposób i tym ostatnich ruchem spadkowym zajmiemy się poniżej.
DAX powinien kontynuować korektę spadkową
Po usunięciu nieaktualnych poziomów Fibonacciego jak na wykresie poniżej widać od razu, że linia lokalnego trendu wzrostowego została przełamana i obecnie trwa test tej linii trendu od spodu. Same spadki miały charakter trójflaowy, co jednocześnie oznacza brak możliwości impulsywnego rozwinięcia się korekty spadkowej (np.: w formie ZygZaka) i zwiększa prawdopodobieństwo ruchów horyzontalnych. Niemniej jednak należy pamiętać, że w dalszym ciągu brakuje w obecnym cyklu fali c, której pierwszym i najbliższym celem byłby poziom 38% Fibonacciego na 11 232. Cały czas w grę wchodzą również poziomy 50% Fibo na 11 053 oraz 61% Fibo na 10 868, przy czym ten ostatni jest również dołkiem fali (b) niższego rzędu. Tylko impulsywne, gwałtowne i dynamiczne naruszenie poziomu szczytu fali X na 11 835 może unieważnić scenariusz spadkowy.