czwartek, 4 czerwca, 2020

Podaż opuszcza rynek kawy. Czy to koniec spadków?

Polecane

Wystartuj w VI edycji edukacyjnego konkursu inwestycyjnego TMS Brokers S.A.

Inwestuj wirtualne pieniądze w aplikacji, wygrywaj realne nagrody15 czerwca startuje kolejna, szósta już edycja edukacyjnego konkursu inwestycyjnego w...

Niedzielna odprawa inwestorów na żywo – co tydzień o 20:00

Serdecznie Państwa zapraszamy na cotygodniowy przegląd rynków na żywo z Dawidem Kowalskim. Spotkanie to organizowane jest cyklicznie co tydzień...

4 wybitnie proste narzędzia na Twojej platformie, które pozwolą Ci zarabiać pieniądze na rynku – część II

Wyobraź sobie generalne porządki w małym pokoiku z ogromną szafą zawaloną rupieciami. Przejrzenie miliona skarbów, które leżą w niej...
Maciej Boruc
Maciej Boruc
Założyciel oraz redaktor naczelny portalu PoznajRynek.pl 🙂 Absolwent finansów i rachunkowości na Uniwersytecie Warszawskim. W swoim podejściu do tradingu opieram się głównie na Overbalance oraz piramidach zysków.

Ostatnie 2 tygodnie przyniosły długo oczekiwane odreagowanie na rynku kawy. Aktywacja popytu (może bardziej kapitulacja podaży) poskutkowała wybiciem okrągłego poziomu 100 USc/funt.

[cmsmasters_sidebar shortcode_id=”jnlvyohb25″ sidebar=”midzy-postami-250×300″ classes=”reklamamobile”]

Ceny kawy na fali wzrostów

Tak dobra końcówka maja w wykonaniu cen kawy zachęciła nas do napisania tego artykułu. Można powiedzieć, że po kilku miesiącach oczekiwania nareszcie pokazał nam się ostatni brakujący element w naszej układance.

Źródło: https://pl.investing.com/commodities/us-coffee-c-historical-data

Raport COT – kawa

Najnowszy raport Commitment of Traders rynku kawy (Futures Only) wskazał, że grupa spekulantów (money managers) zmniejszyła swoją pozycję krótką o 11 088 kontraktów do sumy 106 980. Suma pozycji długich uległa nieznacznej korekcie do 41 155 kontraktów (-13 kontraktów).

Źródło: https://www.quandl.com/data/CFTC/083731_F_ALL-Commitment-of-Traders-COFFEE-C-ICUS-Futures-Only-083731

Jesteśmy obecnie w bardzo ciekawym położeniu. Raport CoT to ostatni element naszej układanki w scenariuszu wzrostowym dla cen kawy o którym mówimy już od końcówki poprzedniego roku. Cały czas wskazywaliśmy na to, że kawa jest ciekawym instrumentem lecz brakowało nam tego jednego elementu. Cierpliwość zawsze popłaca ?

Ostatni raz taką ilość pozycji krótkich mieliśmy w lutym tego roku (102 343). Na naszą uwagę zasługują dwa czynniki:

Pierwszym z nich jest dynamiczny spadek pozycji krótkich w grupie Money Managers (-9.39%). Ostatni raz spadek o porównywalnej skali mogliśmy zaobserwować na przełomie września i października 2018 roku co poskutkowało wzrostem cen kawy o ponad 30%.

Drugim czynnikiem jest rosnący Open Interest. Open interest to ilość otwartych kontraktów utrzymane po zamknięciu giełdy. Im więcej otwartych jest kontraktów, tym wyższy jest open interest. Niska wartość open interest mówi o braku pozycji czyli braku zainteresowania inwestorów instrumentem. Z kolei wysoka wartość oznacza, że wiele kontraktów wciąż jest otwarta co oznacza wysokie zainteresowanie instrumentem. Open interest jest również miarą napływu kapitału na rynek. Wzrost tego wskaźnika informuje nas o nowym strumieniu kapitału, który zaczyna inwestować w kontrakty terminowe.

Źródło: https://www.quandl.com/data/CFTC/083731_F_ALL-Commitment-of-Traders-COFFEE-C-ICUS-Futures-Only-083731

Zobaczcie co się dzieje na Open Interest na kawie. Dysponując danymi za ostatnie 13 lat, na próżno szukać tak wysokich poziomów zaangażowania inwestorów w kontrakty na kawę. Nawet okres wrześnień – październik 2018 nie był tak obfity jeśli chodzi o liczbę otwartych kontraktów (max na poziomie 337 983).

Wysoki poziom open interest w połączeniu z ekstremalnie wysokim poziomem pozycji krótkich, które wpadły w trend spadkowy jest idealnym połączeniem dla wzrostowego scenariusza.

Zobacz również: Cukier – nadchodzą dwa najlepsze statystycznie miesiące w roku

Wybicie ze średniej zmienności

Zmienność dla tradera jest tym, czym fale dla surfera. Brak zmienności powoduje brak ruchów na rynku a bez zmian ceny trudno byłby o zarobek na giełdzie. Pojawienie się zmienności zawsze kojarzy się ze wzrostem zainteresowania inwestorów. Im większa zmienność instrumentów, tym dłuższe i szybsze mogą być ruchy na rynku. Oby tak było i w tym przypadku.

1 KOMENTARZ

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Uzupełnij komentarz!
Please enter your name here

Najnowsze wpisy

Kurs EUR/USD rośnie 7 dzień z rzędu licząc na dalsze wsparcie EBC

Euro osiągnęło dziś najwyższy od 11 tygodni poziom 1,1236 dolara, umacniając się do amerykańskiej waluty siódmy dzień z rzędu,...

Indeks DAX przed kolejną szansą na bardzo dynamiczne spadki.

DAX zbliża się do ATR 2000 pkt! Tymczasem wszyscy, którzy "kolekcjonują" pozycje krótkie na tym walorze, prawdopodobnie w tym momencie modlą się o spadki, aby...

Cena miedzi najwyższa od połowy marca. Mocne dane przemysłowe z Chin.

Cena miedzi wzrosła dziś na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) do 2,5-miesięcznego maksimum na poziomie 5488 dolarów za tonę wsparta przez pozytywne dane na temat...

Kurs Funta do dolara oscyluje na krawędzi geometrycznej korekty

GBP/USD na krawędzi korekty 1:1 Dzisiejsza końcówka sesji rozpoczyna walkę dwóch stron rynku na poziomie 1.2460. Oczywiście jest to poziom symetrii korekt o rozpiętości 400...

Wystartuj w VI edycji edukacyjnego konkursu inwestycyjnego TMS Brokers S.A.

Inwestuj wirtualne pieniądze w aplikacji, wygrywaj realne nagrody15 czerwca startuje kolejna, szósta już edycja edukacyjnego konkursu inwestycyjnego w aplikacji mobilnej TMS Brokers. Poprzednie...

Indeksy giełdowe poprawiają swoje 3-miesięczne szczyty. Czas na troski przyjdzie później?

Ponieważ prezydent USA Trump zaniechał zaostrzenia polityki handlowej wobec Chin, rynki odetchnęły z ulgą a inwestorzy preferują skupiać na oznakach odmrażania globalnej gospodarki. Rajd...

Kurs dolara poniżej 4,00 PLN! Optymizm na giełdach pomaga złotemu. Będzie jeszcze taniej?

Weekend przyniósł znaczną eskalację zamieszek na ulicach amerykańskich miast. Cały czas aktualne są też napięcia na linii Waszyngton – Pekin. Jednak na rynkach nie...

Kurs EUR/USD dynamicznie osuwa się w kierunku korekty 1:1

EUR/USD podąża do korekty 1:1 Widoczny na obrazku zaznaczony poziom wynosi około 130 pips. Często ta para walutowa reagowała na podobne poziomy w przeszłości. Ciekawe...

MarketCFD na liście ostrzeżeń publicznych KNF. Uwaga na ten podmiot!

W dniu dzisiejszym Urząd Komisji Nadzoru Finansowego wpisał nowy podmiot na listę ostrzeżeń publicznych. MarketCFD, bo o tej marce mowa, jest podejrzany o prowadzenie...

Podobne artykuły