Rynek walutowy z obrotami rzędu 4 bilionów USD dziennie od lat przyciąga początkujących inwestorów. W Polsce w ciągu ostatniej dekady bardzo dynamicznie rozwinął się ten sektor a skutkiem tego był prawdziwy wysyp firm świadczących usługi na rynku Forex. Usługi te są oferowane zarówno przez polskie firmy inwestycyjne, zagraniczne podmioty które działają w formie oddziału na terenie Polski oraz zagraniczne podmioty działające transgranicznie czyli przez Internet. Obecnie każdy to chce zainwestować w kontrakty CFD ma ogromny wybór. Brokerów na rynku jest bardzo wielu a wysoka konkurencja sprawiła, że branża ta mocno rozwinęła się w dziedzinie technologii, podejścia do klienta oraz jakości oferowanych usług.
Czym sugerować się przy wyborze swojego najlepszego brokera Forex?
W ostatnich latach znacznej poprawie uległy regulacje prawne, które wyeliminowały z rynku podmioty świadczące usługi w sposób nierzetelny. Rzadkością są brokerzy, którzy manipulują ceną czy pozycjami klientów, a sami inwestorzy są bardziej wyczuleni na takie przypadki.
Przy wyborze brokera zawsze pierwszym pytaniem początkujących inwestorów są spready oraz opłaty/prowizje. One również uległy znacznemu obniżeniu ze względu na silną konkurencję. Chciałbym tutaj zaznaczyć, że spready nie są jedynym wyznacznikiem dobrego brokera. Jego wybór powinien być uprzedzony przede wszystkim sprawdzeniem regulacji i nadzoru, jaki jest nad nim sprawowany. Broker który nie posiada odpowiednich uprawnień naraża nas na bardzo duże ryzyko utraty kapitału.
Zagraniczny broker Forex/CFD
Najlepszy broker Forex nie musi mieć licencji KNF. Fakt ten znacząco ułatwia komunikację jeżeli dojdzie do sporu pomiędzy klientem a brokerem lecz istnieją równie wartościowe podmioty nadzorujące z zagranicy. Jedyne co trzeba wiedzieć, to w których krajach firmy inwestycyjne są objęte ścisłą kontrolą ponieważ nie wszystkie kraje nadzorują firmy inwestycyjne w ten sam sposób oraz nie mają jednakowych regulacji rynku kapitałowego.
Najczęściej możemy się spotkać z zagranicznymi brokerami pochodzącymi z:
- Cypru
- Wielkiej Brytanii
- Szwajcarii
- Australii
Cypr oraz Wielka Brytania są państwami członkowskimi UE co sprawia, że są objęte regulacjami finansowymi zgodnymi z dyrektywą MiFID. Podmioty z tych krajów mogą prowadzić działalność maklerską w Polsce bez konieczności zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego ale tylko pod warunkiem, że posiadają zezwolenie swojego nadzorcy w państwie siedziby. Posiadanie licencji CySEC (Cypr) bądź FCA (Wielka Brytania) nadaje prestiż firmom inwestycyjnym, które pod nią podlegają. Jeszcze do niedawna cypryjska licencja w żaden sposób nie kojarzyła się z prestiżem. Jednakże, ostatnie lata w wykonaniu cypryjskiego nadzoru poskutkowały odebraniem i zawieszeniem wielu licencji. Obecnie nie jest już tak łatwo o uzyskanie licencji tego nadzoru.
Brokerzy ze Szwajcarii nie są objęci jurysdykcją ESMA ponieważ kraj ten nie należy do Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Co to oznacza? Podmioty funkcjonujące w Szwajcarii nie muszą wprowadzać ograniczeń dźwigni finansowej. Poza tym, nie ma co się bać podmiotów z tego kraju. Szwajcaria od lat uważana jest za najbezpieczniejsze miejsce na świecie dla kapitału. Powiedzenie „jak w szwajcarskim banku” nie wzięło się znikąd.
Australijskie podmioty w ostatnim czasie cieszą się ogromnym zainteresowaniem traderów z Europy. Wynika to z tego, że w Australii nie obowiązują żadne przepisy ograniczające poziom dźwigni finansowej. Nie trudno znaleźć brokera, który oferuje lewar rzędu 1:500. Drugim plusem są regulacje. Niezależny nadzór nad rynkiem finansowym w Australii jest pełniony przez ASIC. Instytucja ta jest uznawana za jedną z najlepszych pod względem sprawności i skuteczności na świecie. Minusem jest jednak fakt, że australijscy brokerzy nie oferują ochrony przed saldem ujemnym oraz nie posiadają jakiegokolwiek funduszu gwarancyjnego na wypadek bankructwa.
Każdy podmiot z którym współpracujemy możemy sprawdzić na stronie instytucji nadzorującej.
Polska – Komisja Nadzoru Finansowego – https://www.knf.gov.pl/
Cypr – Cyprus Securities and Exchange Commission – https://www.cysec.gov.cy
Wielka Brytania – Financial Services Authority – http://www.fsa.gov.uk/
Szwajcaria – The Swiss Financial Market Supervisory Authority – https://www.finma.ch/
Australia – Australian Securities and Investment Commission – https://asic.gov.au/
Brokerzy CFD z rajów podatkowych
Przeglądając oferty brokerów można znaleźć takich, którzy zarejestrowani są w kraju uważanym za raj podatkowy. Przykładem mogą być brokerzy z Wysp Dziewiczych czy Wysp Marshalla. Często podmiot taki nie ma uprawnień do świadczenia usług na rynku Forex ani nie jest zarejestrowany w odpowiednich organach. Przekonują inwestorów niskimi spreadami oraz ogólnie lepszymi warunkami. Czy w takim przypadku spready są najważniejsze przy wyborze brokera? Nie mamy tutaj gwarancji, że środki które wysłaliśmy do takiego podmiotu w ogóle do nas wrócą.
Czynniki decydujące o wyborze najlepszego brokera Forex
Jeżeli sprawdziliśmy już naszego brokera, warto jest poszukać opinii na jego temat. Ważnymi kwestiami są odpowiedzi na pytania:
- Czy broker szybko realizuje polecenia wypłat?
- Jak szybko księgowane są wpłaty na konto?
- Czy pojawiają się jakiekolwiek problemy z realizacją zleceń?
- Czy istnieje pomoc techniczna w języku polskim?
- W jaki sposób broker rozwiązywał do tej pory wszystkie sporne sytuacje?
W Internecie bez problemu znajdziemy opinie na temat każdego brokera który oferuje nam swoje usługi. Po zasięgnięciu opinii na temat naszego upatrzonego brokera może się okazać, że oferowana platforma (przedstawiana oczywiście jako najlepsza na rynku) w rzeczywistości realizuje zlecenia z poślizgami cenowymi, spready są zmienne dochodzące do dziesięciokrotności tego co jest napisane w ofercie a wypłaty realizowane są z 2 tygodniowym opóźnieniem. Kierując się tylko tym, co jest napisane w tabelach spreadowych możemy łatwo wpaść na minę.
Zobacz listę rekomendowanych brokerów
Niskie spready oraz opłaty
Dopiero jeśli sprawdzimy skąd pochodzi broker, jakie ma regulacje oraz zasięgniemy opinii na jego temat możemy przejść do tabeli opłat. Początkujący inwestorzy zawsze rozpoczynają od tego punktu jednak my go umieszczamy dopiero na trzecim miejscu (co wcale nie znaczy, że jest mało ważny). Znajdziemy tutaj informacje na temat rodzajów kont, ilości dostępnych instrumentów, spreadach, prowizjach, swapach, minimalnych depozytach oraz platformach. W tym momencie oferty brokerów są bardzo zbliżone pod kątem spreadów a różnice w ofertach osiągają mniej niż 1 pips na najpopularniejszych parach walutowych. To czym brokerzy zaskakują to punkty swapowe naliczane przy każdej transakcji o północy. To bardzo ważny element ponieważ oferty swapowe niektórych brokerów mogą być kilkukrotnie wyższe od normy rynkowej.
Dla niewtajemniczonych, punkty swapowe to koszt przetrzymania pozycji na instrumencie CFD przez kolejny dzień. Wynikają one z różnicy stóp procentowych danych par walutowych bądź tzw. kosztów przetrzymania. Każdy broker posiada własne tabele punktów swapowych, a ze względu na specyfikę tej opłaty, niewielu z nas zagląda w to miejsce.
Pierwszy lepszy przykład – para USDPLN. U jednego brokera dostaniemy dodatnie punkty swapowe za przetrzymanie pozycji short na tej parze a drugi za tą samą operacje obciąży nas kosztami.
Jeden i drugi broker mają inne formuły liczenia swapów
- Swap = Loty x ilość jednostek w locie * Swap / 100 / 360
- Swap = Loty x ilość jednostek w locie x rozmiar ticka x Swap
Wyliczenia swapów
- 1 lot x 100 000 jednostek x -3.45/100/360 = -9.58 PLN
- 1 lot x 100 000 jednostek x 0.0001 x 6.23 = 6.23 PLN
Pierwszy broker obciąży nas kwotą 9.58 PLN podczas gdy drugi odda nam 6.23 PLN za tą samą pozycje.
Co do spreadów to warto wiedzieć, czy broker oferuje spready zmienne czy stałe. Zmienne jak sama nazwa sugeruje potrafią mocno się rozjeżdżać podczas publikacji ważnych danych makroekonomicznych a brokerzy najczęściej umieszczają przekaz „spready od 0.1 pipsa”. Słowo klucz „od”. W skrajnych przypadkach braku płynności spread może osiągnąć wartości kilkudziesięciu pipsów, co może spowodować nam zamknięcie pozycji na stop lossie nawet gdy cena się nie ruszyła o 1 pips. Niestety na nic będą nasze reklamacje takich sytuacji. Spready stałe mają jedną ważną zaletę, są stałe. Nie zmieniają się lecz w warunkach dużej płynności będą wyższe od spreadów zmiennych.
Dobrzeby było, jeżeli nasz broker posiada swoje konta w PLN oraz daje możliwość wpłat i wypłat w naszej walucie. Jeżeli broker nie posiada rachunku w Polsce oraz nie oferuje wpłat z złotówkach, może to dla nas generować niepotrzebne koszty.
Edukacja oraz komunikacja z klientem
Broker to tylko broker. Zdarza się, że podczas inwestycji natrafimy na pewien problem techniczny. Nasza platforma może przestać działać ze względu na przeciążenia serwera, może dojść do złego kwotowania instrumentu bądź instrument nie otworzy się o standardowej godzinie. Co wtedy?
Istotnym jest w takiej sytuacji kontakt z brokerem w celu wyjaśnienia. Dla osób, które nie rozmawiają płynnie w języku obcym bardzo ważnym czynnikiem będzie możliwość rozmowy w języku polskim. W przypadku złożenia pisemnej reklamacji ważne będzie również podejście samego brokera do naszej skargi – jak długo czekamy na odpowiedź oraz czy otrzymujemy gotowe formułki czy maile pisane specjalnie dla nas.
W przypadku edukacji to można tutaj mówić w nieskończoność. Ważne, aby wasz broker dawał szansę na stanie się lepszymi traderami. Broker musi zwiększać świadomość swoich klientów w celu zrozumienia podstaw funkcjonowania rynków finansowych. Najlepszy broker Forex cyklicznie organizuje seminaria oraz webinary, które umożliwiają rozwój wiedzy klienta. Brak tego w ofercie sprawia wrażenie, że nie traktuje swoich klientów poważnie.
Potrzebujesz pomocy?
Jeżeli czujesz, że nie poradzisz sobie z wyborem brokera śmiało możesz napisać do nas wiadomość na [email protected]. Znamy ten rynek na wylot oraz potrafimy dobrać ofertę odpowiednio do oczekiwań.
Możesz także przyjrzeć się liście brokerów na naszej stronie tutaj https://poznajrynek.pl/lista-brokerow-forex/
Lekcja 10: Kim jest broker Dealing Desk (Market Maker)?