W minionym tygodniu handlowym (31.01-03.02) inwestorzy zakończyli starania w pierwszym miesiącu 2023 roku. Dla głównych europejskich indeksów giełdowych styczeń był owocny w zyski. Pozytywne nastroje pojawiły się również na początku lutego. Brytyjski indeks FTSE 100 utworzył nowe ATH, a francuski CAC 40 i niemiecki DAX 40 sięgały swoich wyższych zakresów. Na sytuację popularnych, europejskich rynków akcji patrzymy w poniedziałek, 6 lutego. Co działo się i co słychać obecnie na rynkach w Europie?
Wstępne dane wskazują na spadek inflacji
W środę, 1 lutego pojawiły się szacunki Eurostatu. Biuro statystyczne Komisji Europejskiej ujawniło wstępny raport dotyczący inflacji w strefie euro w styczniu. Sprawozdanie wskazało, że roczny poziom cen konsumpcyjnych ma wynieść 8,5%. Tym samym wstępne dane wskazują na spadek poziomu inflacji w skali miesiąca.
Banki centralne podwyższają stopy procentowe
Natomiast w czwartek, 2 lutego inwestorzy otrzymali oświadczenia banków centralnych: Banku Anglii (BoE) oraz Europejskiego Banku Centralnego (EBC). Tego dnia pojawiły się decyzje dotyczące polityki monetarnej Wielkiej Brytanii oraz strefy euro. Obie instytucje zadecydowały o wysokości podwyżki opiewającej na 50 punktów bazowych. W konsekwencji kluczowa stopa procentowa Banku Anglii osiągnęła poziom 4%, zaś w przypadku EBC doszła do 3%.
Styczeń zdominowany przez wzrosty, zyski na początku lutego
W ubiegłym tygodniu handlowym (31.01-03.02) rynki zapisały na kartach historii wynik pierwszego miesiąca 2023 roku. Na rynkach akcji w Europie styczeń zdominowany został przez wzrosty. Spośród głównych, europejskich indeksów najlepiej w minionym miesiącu wypadł francuski CAC 40. Jego notowania skoczyły o 9,40%. Na drugim miejscu, z wynikiem +8,65% uplasował się niemiecki DAX 40. Notowania brytyjskiego FTSE 100 wzrosły natomiast o 4,29%.
Inwestorzy w trakcie tygodnia zaczęli również starania w nowym miesiącu. Na początku lutego główne indeksu przedłużyły zyski, a w ostatni piątek (03.02) inwestorzy byli świadkami pewnego rekordu. Rekord wszechczasów, czyli inaczej all-time high (ATH) utworzyło londyńskie FTSE 100.
Notowania DAX 40 w strefie oporu: 15 350-15 460
W ostatnich, omawianych dniach (30.01-03.02) indeks DAX 40 zyskał ogólnie 2,15%. Do wzrostu rynek zebrał się dość późno, gdyż tak naprawdę pod koniec tygodnia. Wykres niemieckiego indeksu pokazuje, że ruch w górę swój początek miał w rejonach strefy cenowej 14 975-15 105 oraz zakresu średniej kroczącej SMA 55. Gdy w środę, 1 lutego rynek przetestował te obszary od góry, ruszył ze wzrostem. Notowania przebiły styczniowy szczyt (okolice 15 270) i dotarły do strefy oporu: 15 350-15 460. Rynek nawet ją nadbił, lecz nie zdołał utrzymać się powyżej. W poniedziałek, 6 lutego notowania znajdują się dokładnie na oporze. Jak wyglądają perspektywy ruchu dla DAX’a?
Scenariusz wzrostowy
Rynek ma szansę kontynuować ostatnie zyski. Może wydarzyć się tak, że na taki ruch DAX 40 zdecyduje się po korekcie. Na zasadzie cofnięcia do zakresu średniej SMA 55 i odbiciu się od jej obszaru, pojawić mógłby się pewny wzrost. Silnym impulsem przełamana zostałaby strefa oporu: 15 350-15 460. Potencjalnym celem byłby obszar 15 650-15 750.
Scenariusz spadkowy
Należy jednak zwrócić uwagę na to, iż rynek znajduje się w strefie oporu, czyli potencjalnego miejsca dominacji podaży. Jeżeli to ona będzie przeważać, warto będzie rozejrzeć się za jednym ze schematów spadkowych. Na zasadzie zejścia do średniej i jej przełamania rynek mógłby cofnąć nieco poniżej 15 000.
Francuski CAC 40 nadbił poziom 7 200
Również główny indeks z Paryża wnosił się w ostatnich dniach. Rynek na początku minionego tygodnia badał od góry obszar cenowy: 7 007-7 062, aby później wybić się z tego zakresu. Notowania skierowały się na północ i podczas ostatniej sesji (03.02) przekroczyły poziom 7 200. Okazało się to jednak nadbicie, gdyż rynek finalnie nie utrzymał się powyżej tego poziomu. Dziś w poniedziałek, 6 lutego notowania indeksu CAC 40 cofnęły do rejonów 7 100. Co w najbliższych dniach przed tym indeksem?
Scenariusz wzrostowy
W najbliższym czasie warto będzie obserwować, czy rynek zdecyduje się na powrót do strefy cenowej 7 007-7 062. Taki ruch miałby na celu pobudzenie obozu byków. Utrzymanie wspomnianego zakresu świadczyłoby na korzyść wzrostów. Na zasadzie budowy wyższego szczytu rynek postawiłby za cel skuteczny powrót powyżej 7 200.
Scenariusz spadkowy
Liczyć należy się jednak z odmienną sytuacją. Co prawda rynek mógłby najpierw cofnąć, ale do zakresu średniej. Z niej wykonałby pozorne odbicie, które nie mogłoby przebić ostatnich szczytów. Wówczas paliwo do wzrostów zgasłoby, a gwałtownym ruchem notowania cofnęłyby do 7 000.
FTSE 100 ustanowiło ATH i cofnęło
Inwestorzy miniony tydzień szczególnie pamiętać będą z jednego powodu. Pod koniec piątkowej sesji z 3 lutego indeks FTSE 100 przebił swój szczyt z 2018 roku i ustanowił nowe ATH (all-time high). Jednak tuż po utworzeniu nowego, rekordowego poziomu (przypadającego na rejony 7 920) notowania cofnęły. Brytyjski indeks traci również dzisiaj. Czy rynek w najbliższych dniach postawi na podwyższenie rekordu?
Scenariusz wzrostowy
Notowania indeksu FTSE 100 w najbliższym czasie cofnąć mogą do zakresu średniej SMA 55, aby w pełni przetestować jej zakres. Przy okazji rynek odbiłby się od górnego ograniczenia strefy wsparcia: 7 727-7 776. Taka sytuacja przemawiałaby na korzyść wzrostów, a rynek miałby szansę tworzyć właśnie kolejny nowy szczyt.
Scenariusz spadkowy
Zgaszenie wzrostów już w piątek sugerować może plan wykonania korekty w kolejnych dniach. Mogłaby ona rozpocząć się od podejścia w rejony 7 900 i tam zebrania większej podaży. Wówczas na zasadzie ruchu sekwencyjnego indeks przełamałby zakres średniej i powrócił do 7 700.
Podsumowanie
Europejskiej indeksy znajdują się stosunkowo wysoko. Taka sytuacja sprawia, że znaczna część osób rozważa cofnięcia. Jednak rynki zdają się mieć ochotę na dalsze podejście.
Czy jastrzebie EBC, a co za tym idzie mocniejsze euro, nie będzie przeszkadzać indeksom w dalszych wzrostach? Spadną zyski firm.