Obligacje skarbowe to dłużny papier wartościowy, który jest emitowany przez rząd. Są one jednym z podstawowych instrumentów dłużnych i są przedmiotem obrotu na rynkach finansowych. Polsce obligacje skarbowe są emitowane przez Ministra Finansów, on pożycza od nabywcy obligacji sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić z należnymi odsetkami. Za zobowiązania Skarb Państwa odpowiada całym swoim majątkiem.
[cmsmasters_sidebar shortcode_id=”jnlvyohb25″ sidebar=”midzy-postami-250×300″ classes=”reklamamobile”]
Różne rodzaje obligacji skarbowych oraz ich bezpieczeństwo
Obligacje skarbowe możemy podzielić m.in. na obligacje o stałej stopie procentowej oraz o zmiennej stopie procentowej. Istnieją również obligacje indeksowane, w których oprocentowanie jest zależne od określonego wskaźnika np. stopy inflacji.
Obligacje skarbowe są jednym z rodzajów długów, które są emitowane przez państwo. Są one uznawane za bardzo bezpieczny sposób ulokowania nadwyżki kapitału. Jednak należy pamiętać o tym, że nawet inwestując w obligacje skarbowe, nie unika się ryzyka. Przykładem mogą być wierzyciele Argentyny, którzy w 2001 roku doświadczyli problemów z wykupem obligacji skarbowych. Należy tutaj podkreślić, że pozycja państwa pozwala pozbyć się problemu zadłużenia z tytułu obligacji bez ogłaszania formalnego bankructwa. Wcześniej wspomniana sytuacja dotycząca Argentyny została rozwiązana w ten sposób, że rząd umorzył obligacje pomimo braku zgody wszystkich wierzycieli.
Inwestowanie w obligacje skarbowe
Obligacje skarbowe mają termin zapadalności dłuższy niż 1 rok. Papiery dłużne o zapadalności krótszej niż 1 rok noszą nazwę bonów skarbowych. Obligacje możesz nabyć albo na rynku wtórnym, albo bezpośrednio od państwa. W tym drugim wypadku to państwo określa, na jakich zasadach nabywcy mogą nabyć obligacje, o tym, jak nabyć je w Polsce przeczytasz dalej.
Należy przyjrzeć się z pewnością wtórnemu rynkowi obligacji skarbowych. To dzięki niemu ta forma inwestowania jest płynna i nie oznacza zamrażania kapitału. Jednocześnie rynek wtórny sprawia, że ceny obligacji mogą się znacznie wahać. Dodatkowo istnienie rynku wtórnego ułatwia inwestowania w obligacje skarbowe różnych państw osobom fizycznym.
Dlatego też bieżąca aukcja i stopy rentowności obligacji skarbowych są określane przez ich poziom cen na rynku wtórnym. To sprawia również, że ceny obligacji na rynku pierwotnym oraz wtórnym wzajemnie na siebie wpływają.
Obligacje w Polsce
W Polsce możemy podzielić obligacje skarbowe na dwie grupy — obligacje hurtowe oraz obligacje detaliczne.
Obligacje detaliczne są oferowane głównie osobom fizycznym. Nabywane są one na podstawie transakcji, która może odbyć się poprzez telefon, internet lub wizytę w oddziale PKO banku polskiego. Nominał wynosi 100 zł, 100 euro albo wielokrotność tej kwoty.
Obligacje detaliczne mogą być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym nieregulowanym. Można je przekazać w formie darowizny albo sprzedać.
Obligacje hurtowe są dostępne zarówno dla osób fizycznych i prawnych, jak i dla jednostek organizacyjnych, które nie posiadają osobowości prawnej. Obligacje hurtowe są dostępne na rynku pierwotnym. Narodowy Bank Polski organizuje przetargi, w których udział biorą podmioty wyłonione przez Ministra Finansów w drodze konkursu. Oczywiście obligacje hurtowe można sprzedawać następnie na rynku wtórnym — zarówno giełdowym, jak i pozagiełdowym.
Podsumowanie
Obligacje skarbowe są z pewnością instrumentem finansowym, któremu warto się przyjrzeć. Nie bez powodu uważane są za jedną z najbezpieczniejszych lokat, jeżeli chodzi o nadwyżkę kapitału. Dużą zaletą inwestycji w obligacje jest również istnienie rozbudowanego rynku wtórnego, który pozwala zaangażowanym inwestorom zarobić więcej.