Fundusz typu Private equity jest to rodzaj funduszu, w którym środki inwestowane są w kapitał, który nie jest notowany na giełdzie. Często przedmiotem inwestycji są spółki prywatne lub wykupowane są spółki publiczne. Ponadto fundusze typu private equity często biorą aktywny udział w zarządzaniu spółką, co ma na celu pomóc jej w zwiększeniu zysków.
Czym charakteryzują się fundusze typu private equity?
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze private equity mają taki sam cel, jak klasyczne fundusze inwestycyjne, czyli wypracowanie zysku dla swoich klientów, za co pobierają opłaty. Jednak istnieje kilka cech, które wyróżniają fundusze typu private equity na tle innych.
Przede wszystkim są to fundusze, w których inwestycje są bardziej długoterminowe. Horyzont czasowy inwestycji wynosi tutaj kilka lat. Ponadto tego typu fundusze współpracują z firmami we wcześniejszym etapie rozwoju niż klasyczne fundusze inwestycyjne — jeszcze zanim firma będzie notowana na giełdzie.
Również portfel inwestycyjny jest inaczej zbudowany. W funduszach private equity jest to zwykle kilka firm, podczas gdy klasyczne fundusze posiadają w swoim portfelu kilkadziesiąt, a czasem kilkaset spółek. To wiąże się z tym, że fundusze private equity zdecydowanie bardziej angażują się w działalność firm, w które inwestują. Często biorą aktywny udział w decyzjach dotyczących rozwoju firmy.
Różnica polega również w realizacji zysków. W przypadku tradycyjnych funduszy najczęściej odbywa się ona poprzez obrót na giełdzie. Natomiast fundusze typu Private Equity sprzedają spółkę innemu inwestorowi lub wprowadzają spółkę na giełdę i zarabiają na sprzedaży udziałów w pierwszej ofercie publicznej.
Należy również zaznaczyć, że istnieją różne strategie wykorzystywane przez fundusze typu Private equity. Niektóre mogą skupiać się na inwestycji w firmy znajdujące się w trudnej sytuacji (z zamiarem wprowadzenia zmian i osiągnięcia zysków lub sprzedaży aktywów), natomiast inne będą szukały obiecujących przedsiębiorstw we wczesnej fazie rozwoju i wprowadzą do nich kapitał, który pomoże w rozwoju. Inne stosowane strategie to m.in. fundusze funduszy, wykupy lewarowane. Oczywiście jeden fundusz private equity może wykorzystywać różne strategie.