Akcje groszowe (z angielskiego Penny stock) to termin, którym określa się różnego rodzaju tanie akcje. W przypadku spółek amerykańskich określa się tym mianem firmy, których akcje kosztują mniej niż 5 dolarów. W przypadku spółek Polskich określa się tym mianem spółki, których akcje kosztują mniej niż 50 groszy.
[cmsmasters_sidebar shortcode_id=”jnlvyohb25″ sidebar=”midzy-postami-250×300″ classes=”reklamamobile”]
Jak wyróżniamy akcje groszowe?
W przypadku spółek z USA amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) określa dokładnie, czym są akcje groszowe. Dawniej do tej kategorii zaliczano akcje, które były sprzedawane za mniej niż 1 dolar za akcje, dzisiaj poprzeczka została podniesiona do 5 dolarów za akcje.
W Polsce na stronie Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) można znaleźć listę altertów. Znajdziesz na niej spółki, których średni kurs jest mniejszy niż 50 groszy. Dzięki temu każdy inwestor może z łatwością zauważyć firmy, w przypadku których inwestowanie wiąże się z większym ryzykiem.
Dlaczego akcje groszowe są bardziej ryzykowne?
Niektórzy inwestorzy mogą zastanawiać się, dlaczego wyróżniamy akurat akcje groszowe na tle innych spółek? W końcu akcje groszowe same w sobie nie są niczym niezwykłym. Przede wszystkim wiele firm zaczyna od niskich cen akcji, jest to pewnego rodzaju „etap przejściowy”, który umożliwia wejście z czasem na większy rynek. Ponadto warto zauważyć, że niskie ceny akcji dają duże możliwości, jeżeli chodzi o wzrost.
Brak historii
W inwestowaniu analiza techniczna jest jednym z ważniejszych elementów, które pozwalają ocenić, kiedy warto wejść na rynek. Niestety wiele firm posiadających akcje groszowe nie posiada rozbudowanej historii lub wyniki historyczne nie pozwalają ocenić trendów, jeżeli chodzi o to, jak będzie zachowywał się kurs akcji.
To natomiast przekłada się na trudniejsze podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Często mniejszą rolę odgrywają umiejętności, a większą szczęście.
Mniejsza płynność i podatność na manipulacje
Jak pisaliśmy już wcześniej — akcje groszowe cieszą się mniejszym zainteresowaniem. To z kolei wpływa negatywnie na ich płynność, z kolei mniejsza płynność sprawia, że łatwiej jest manipulować ceną. Możliwe jest sztuczne pompowanie ceny, które przełoży się na wzrost cen akcji, a następnie masową sprzedaż zakupionych akcji. To z kolei sprawi, że inni inwestorzy będą śpieszyć się ze sprzedażą cen akcji, żeby zminimalizować swoje straty.
Należy również zauważyć, że nawet jeżeli nie będą występowały próby manipulacji rynkiem, to i tak może wystąpić sytuacja, w której nie ma chętnych nabywców, co będzie się wiązało z koniecznością sprzedaży akcji poniżej ceny rynkowej.
Mniej informacji dostępnych publicznie
W przypadku analizy wielkich spółek wykorzystuje się nie tylko analizę techniczną, ale również udostępniane publicznie informacje. Niestety w przypadku spółek, które posiadają groszowe akcje, jest znacznie mniej dostępnych informacji. Co więcej — niektóre informacje mogą nie pochodzić z wiarygodnych źródeł, co również utrudnia podjęcie odpowiednich decyzji.
Na rynku amerykańskim niektóre firmy, których akcje kosztują grosze, nie podlegają takiej samej kontroli publicznej jak inne przedsiębiorstwa, przez co jeszcze trudniej jest zdobyć wartościowe informacje na ich temat.
Jeżeli natomiast inwestor lubi ryzyko, to akcje groszowe są warte uwagi. Warto zauważyć, że tego typu akcje zwykle cechują się większym poziomem zmienności. Oznacza to większe ryzyko straty, ale również potencjał zysku jest większy. Jednakże nawet inwestorzy, którzy lubią ryzyko, powinni zachować szczególną ostrożność. Dobrym nawykiem jest ustawienie odpowiednich progów stop-loss, dzięki którym pozycja zostanie zamknięta, gdy cena akcji będzie zmieniać kurs w przeciwnym kursie od planowanego.
Najważniejsze jest zachowanie racjonalnych oczekiwań odnośnie do akcji groszowych.
Przykłady akcji groszowych w Polsce
Przyjrzyjmy się dwóm przykładom spółek notowanych na GPW. Na pierwszy ogień pójdzie spółka PBG SA, której obecny średni kurs waha się w okolicach 10 groszy. Spółka ta jest świetnym przykładem tego, że akcje groszowe pozwalają dużo zarobić, a następnie równie dużo stracić. I tak osoby inwestujące w spółkę na początku lutego 2017 roku, w marcu tego samego roku (czyli po niecałych dwóch miesiącach), mogły się cieszyć wzrostem z ok. 2,86 do nawet 5,42 zł (chociaż szczytowe ceny były nawet większe). Oznacza to wzrost o prawie 90% w niecałe dwa miesiące!
Jednak warto przyjrzeć się temu, co działo się zaledwie kilka miesięcy później, bo w lipcu 2017 roku. Osoby, które weszły na początku lipca i kupiły akcje po 2,95 zł, już w połowie sierpnia żałowały swojej decyzji, bo cena akcji spadła do ok. 30 groszy. Oznacza to spadek o prawie 90%.
Inny przykład to spółka Coal Energy SA, której kurs w czerwcu tego roku przekroczył co prawda 50 groszy, jednak widnieje ona cały czas na marcowej liście alertów GPW ze średnim kursem 0,3540. Spółka ta różni się od poprzedniej tym, że było znacznie więcej wahań cenowych. Akcje spółki wystrzeliły w górę w 2016 roku, kiedy to osoby kupujące akcje po 0,54 zł we wrześniu już w październiku mogły je sprzedawać po 1,55, a jeżeli udało im się to zrobić w szczytowym momencie, to nawet po prawie 2 zł. Oznacza, to wzrost na poziomie 187%, a nawet 260%, jeżeli ktoś sprzedał akcje w szczytowym momencie.
Akcje spółki jednak szybko spadły o prawie 50% w stosunku do szczytowego momentu w niecałe 2 miesiące. Następnie znowu wzrosły prawie dwukrotnie (z poziomu 0,96 zł, do nawet 1,86 zł za akcję), by chwilę potem zaliczyć kolejny spadek do poziomu poniżej złotówki.
Ta spółka jednocześnie pozwalała zarobić nawet w przypadku gdy ceny akcji były na bardzo niskim poziomie i np. lipcu 2018 roku na przestrzeni jednego miesiąca wzrosły z poziomu 30 groszy za akcję, do poziomu 60 groszy za akcję. Pozwoliły więc zarobić nawet 100%.
Teoretycznie może się wydawać, że wszyscy powinni rzucić inwestowanie w klasyczne instrumenty finansowe i zacząć inwestować w akcje groszowe. Potencjalne zyski na poziomie 100% w ciągu miesiąca, czy nawet 80% w ciągu dwóch miesięcy są wręcz powalające. Jednak warto pamiętać, że braliśmy tu jako przykład szczytowe momenty, żeby zarobić tego typu kwoty trzeba mieć więcej szczęścia niż umiejętności inwestycyjnych. Ponadto inwestycje w tego typu spółki wiąże się z większym ryzykiem.
Osobom zainteresowanym doradzamy również przyjrzenie się wykresom giełdowym. Łatwo zauważyć, że analizując je różnymi metodami analizy technicznej, przewidzenie tych wybić cenowych jest praktycznie niemożliwe. Dlatego też regularne zarabianie na inwestowaniu w tego typu spółki jest bardzo trudne.
Wady i zalety inwestowania w akcje groszowe
Pomimo że inwestowanie w akcje groszowe wiąże się z dużym ryzykiem, to bez wątpienia można znaleźć również zalety płynące z takich inwestycji. Przede wszystkim możliwe są duże zyski. Jeżeli cena akcji wzrośnie z 50 groszy, do złotówki, to oznacza to 100% wzrostu. W przypadku firmy, której akcje kosztują np. 50 zł, jest to o wiele trudniejsze. Ponadto warto zauważyć, że część firm posiadających akcje groszowe może odnieść sukces i ich akcje w przyszłości mogą kosztować dużo, a w takiej sytuacji możliwe są olbrzymie zyski. Przykładowo cena za akcję Amazonu podczas debiutu na giełdzie wynosiła trochę ponad jednego dolara, natomiast w roku 2018 przekroczyła próg 2000 dolarów za akcję!
Kolejnym plusem jest to, że najzwyczajniej w świecie inwestując w akcje groszowe, pomagasz małym firmom w rozwoju. Dajesz im dostęp do finansowania publicznego, co może im pomóc w osiągnięciu sukcesu.
Jednakże ten rodzaj inwestycji wiąże się również z wadami. Przede wszystkim niższa płynność wiąże się z trudnością w prowadzeniu transakcji — jeżeli będziesz chciał zamknąć swoją pozycję, to może to być w niektórych momentach trudne. Ponadto znacznie ciężej jest przewidzieć zachowanie cen akcji danej spółki ze względu na to, że często niemożliwe jest przeprowadzenie analizy technicznej, a dostęp do publicznych informacji jest ograniczony. Do tego należy dodać fakt, że akcje groszowe są bardziej narażone na próby oszustwa i manipulacji.
Dlatego też każdy powinien samodzielnie podjąć decyzję o tym, czy akcje groszowe są warte uwagi.
Akcje groszowe a oszustwa
Warto zauważyć, że akcje groszowe są bardziej podatne na różnego rodzaju oszustwa. Są one znacznie częstsze w stanach niż na naszym, rodzimym rynku. Przykładem może być historia Zirka De Maison, który oferował akcje groszowe firm, opowiadając potencjalnym klientom o planach rozwoju firm, podczas gdy te firmy się nie miały takich planów. Przykładowo mówił, że firma X angażuje się w przedsięwzięcia takie jak wydobycie złota, kiedy w rzeczywistości firma ta nic takiego nie robiła. Dodatkowo sprzedaż odbywała się za pośrednictwem tak zwanych „kotłowni” (wywoływanie jak najsilniejszych emocji u potencjalnego inwestora i sprzedaż pod ich wpływem). Ostatecznie w 2015 r. Zirk De Maison i kilku innych sprawców zostało skazanych.
W stanach SEC zaleca zwrócić uwagę m.in. na sprawozdania finansowe firmy. Jeżeli przykładowo firma posiada duże aktywa przy niewielkich przychodach albo dużą własność poufną to należy zachować szczególną ostrożność.