W 2023 roku jak na razie słabo radzą sobie rynki luksusowych surowców. Szczególnie słabym miesiącem był luty. Początek nowego miesiąca, marca nie przyniósł zmiany sytuacji na rynkach popularnych kruszców. Cały czas trwa bowiem przecena metali szlachetnych. W środę, 8 marca przyglądamy się rynkowi cennych towarów. Analiza złota, srebra i platyny.
Luty bardzo słabym miesiącem metali szlachetnych
O ile styczeń w wykonaniu głównych metali szlachetnych nie był wyraźnie słaby, tak inaczej było w lutym. Ceny popularnych kruszców zauważalnie spadły i luty okazał się bardzo słabym miesiącem metali szlachetnych. Najgorzej wypadło srebro, którego notowania obniżyły się o blisko 12% w drugim miesiącu 2023 roku. Warto dodać, że był to najgorszy miesiąc złota od września 2020 roku. Złoto i platyna natomiast straciły podobnie do siebie, odpowiednio 5,28% i 5,70% w ujęciu miesięcznym. Dla platyny luty okazał się najgorszym miesiącem od czerwca 2022 roku. Natomiast złoto gorzej spisało się wcześniej w czerwcu 2021 roku.
Ceny metali zareagowały na zeznanie Powella
Wczoraj, we wtorek 7 marca przed Kongresem zeznawał prezes Rezerwy Federalnej. Jerome Powell ostrzegł wczoraj, że bank centralny prawdopodobnie będzie musiał podnieść swoje kluczowe stopy procentowe wyżej. Przy tym dodał, że poziom może okazać się wyższy, niż początkowo oczekiwali tego decydenci.
„Ostatnie dane gospodarcze napłynęły silniejsze niż oczekiwano, co sugeruje, że ostateczny poziom stóp procentowych będzie prawdopodobnie wyższy niż wcześniej przewidywano. Jeśli całość danych wskazywałaby, że uzasadnione jest szybsze zacieśnianie, bylibyśmy gotowi zwiększyć tempo podwyżek stóp” – zaznaczył Powell. Ceny metali gwałtownie zareagowały na słowa zeznającego prezesa Fed.
Indeks dolara najwyżej od listopada
Po wczorajszych słowach Jerome Powella umocnił się amerykański dolar, a także indeks dolara. Co ciekawe, indeks dolara dotarł wczoraj do najwyższych poziomów od listopada ubiegłego roku. Wykres podpowiada, że notowania indeksu dolara znajdują się blisko poziomu 106. Zdaje się, że indeks dolara ma szansę na powrót do jeszcze wyższych zakresów. W tym tygodniu bowiem podane zostaną dane z amerykańskiego rynku pracy.
Złoto w strefie wsparcia 1806-1820 USD
Na początku marca inwestorzy na rynku złota zmagali się z zakresem średniej SMA 88. Wówczas wygrały wzrosty i notowania złota podbiły, sięgając w poniedziałek 6 marca poziomu 1858 dolarów za uncję. Tego dnia rynek zatrzymał pozytywne nastroje. Na złocie pojawiła się podaż i notowania wczoraj (07.03) momentalnie zleciały. Kurs spot złota szedł do istotnego zakresu – strefy wsparcia 1806-1820 USD. W niej znajduje się dziś, zatem walczy o jej utrzymanie.
Z uwagi jednak na otoczenie sprzyjające dolarowi, warto będzie w najbliższym czasie rozważyć dalszą przecenę złota. Rynek ma szansę przez wykonaniem właściwego (spadkowego) ruchu, nieco zmylić. Polegałoby to na nadbiciu strefy wsparcia od góry. Wówczas złoto zebrałoby się do spadku, a cofnięciem poniżej 1806 USD podkreśliłoby tego wymowę. Każdorazowy re-test od dołu strefy 1806-1820 USD świadczyć będzie na korzyść cofnięcia do 1770 dolarów za uncję.
Należy jednak mieć się na baczności, jeżeli złoto utrzymywać się będzie przy górnym ograniczeniu wsparcia (1820 USD). W takim wypadku rynek nie będzie niczego nadbijał, lecz mocnym ruchem skieruje się w górę.
Srebro tuż przy poziomie 20,00 USD
Natomiast srebro w pierwszych dniach trzeciego miesiąca walczyło o utrzymanie strefy cenowej 20,40-20,65 USD. Z tego miejsca pojawiło się odbicie i rynek najwyżej dotarł w rejony średniej. Na jej zakresie srebro jednak przegrało i wczoraj wygenerowało zejście. Było ono na tyle silne, iż stanowczym ruchem przełamało strefę 20,40-20,65 USD. Najniżej notowania znalazły się w okolicy 20 dolarów za uncję srebra. Dziś srebro kosztowało jeszcze mniej, lecz przerwało straty i zaczęło odrabiać. Kurs srebra powrócił powyżej 20 USD, niemniej znajduje się tuż przy tym poziomie.
Wykres srebra podpowiada, iż jego notowania oscylują pomiędzy dwoma istotnymi strefami. Mowa o obszarach: 20,40-20,65 USD (u góry) i 19,20-19,45 USD (na dole). Rynek wyższą strefę traktuje jak opór i z niej wygenerować może w najbliższych dniach cofnięcie. Podejście do oporu wiązałoby się z odnalezieniem większej siły do spadku. W takim wypadku notowania cofnęłyby do strefy 19,20-19,45 USD.
Należy mieć na uwadze, że zdecydowany powrót powyżej strefy 20,40-20,65 USD oddali wizję spadków.
Platyna walczy na średniej
Notowania platyny w pierwszych dniach marca podbiłby do zakresu obszaru 967-975 USD. Na tym zakresie rynek przerwał wzrost i rozpoczął spadek. Notowania, tak jak w przypadku pozostałych metali, urwały we wtorek (07.02). Platyna zeszła poniżej średniej i znalazła się w rejonach 930 dolarów za uncję. Obecnie rynek podbija do średniej i walczy o ten zakres.
Jeżeli rynek odbije teraz od średniej rozwinąć może tempo spadków. Rynek mógłby cofnąć w najbliższych dniach do 900-908 dolarów za uncję.
Negacją dla powyższych założeń będzie powrót powyżej średniej i skuteczne jej utrzymywanie.
Podsumowanie
W najbliższych dniach metale szlachetne pogłębić mogą straty. Inwestorzy na rynkach złota, srebra i platyny śledzić będą m.in. dane z gospodarki USA.